仿佛是,小概率,大影响,不可抗。妥妥的黑天鹅。
然而,在小概率的大灾难面前,灾难的巨大阴影早就铺天盖地了。
2004年,一份联邦调查局(FBI)的报告提醒人们提防抵押欺诈的大范围爆发。
2008年,丧失赎取权已经达到了历史最高水平。
盖洛普投资者信心指数(Gallup Investor Optimism Index)在2000年1月高达178点,2007年中期时从95点开始骤降。2008年雷曼兄弟公司倒闭前夕为15点。当然,到了冬天,跌至-64点。
在危机发生前,国际货币基金组织和国际清算银行不断发出警告;时任法国财政部长在G7峰会上提醒,一场金融界的海啸即将到来;一些银行家和政客已经预言房利美和房地美将出大问题。
真是突发吗?不。真是毫无预警吗?不。真是“黑天鹅”吗?每一个黑天鹅事件的背后,都潜藏着一个巨大的灰犀牛式危机。
乔治•索罗斯素来以“金融狙击手”著称于世,但他的成功都只是“黑天鹅”事件吗?当他击败英格兰银行的时候,欧洲汇率机制中的国家关系处于瓦解的边缘;当他诱发制造了亚洲金融危机时,东南亚国家的经济金融已经泡沫高企。他只是更善于“审时度势”,“时势”早就在那里了。而造就者,是这些国家自己长久以来的作为。
有时候,灰犀牛式危机越是严重,我们越难看到它的存在,越难逃离它的进攻路线。于是,我们说它们是“黑天鹅”。
黑天鹅理论提醒人们注意那些意料之外的事件,但事实是,我们常常忽略了那些可以预期的事件。
避免黑天鹅冲击的最好办法是化解灰犀牛
重点是,你是不是把“黑天鹅”当作了一种借口来逃避“灰犀牛”了?如果是这样,你永远无法避免“灰犀牛”,而“黑天鹅”也会越来越多。
塔勒布猜测,有人会写《白天鹅》攻击他的这部著作。但渥克强调,《灰犀牛》不是为了反驳,而是为了补充“黑天鹅”理论。
因为我们没有准确预知未来的能力,但是世界上已经发生的大多数事件表明它们本身都是高概率的事件。即使无法预知细节和准确的时间,但是巨大威胁的整体轮廓依然存在,只是由于我们自己的原因,不能预见近在咫尺体态庞大的灰犀牛们发起冲击。
塔勒布让大家不要试图去预测“黑天鹅”,其实不只是想要说明,小概率事件无法被预知,更重要的是说明,正因为这些无法被预知的特殊事件在我们的能力之外,我们更应该多关注我们能够掌握的形势,做好足够的风险控制,在充足准备的前提下,预防最坏的“黑天鹅”事件。