下半年资本市场监管稳中求进 增强服务实体经济能力(3)

“特别是为了确保取证的针对性、有效性，符合国家法律对证据规则的要求，监管部门在总结执法实践的基础上，根据证券期货违法行为的法律构成要件，提炼待证事实，明确‘如何取证’、‘取什么证’，规范取证类型、标准和要求，在中央国家机关中尚属首例。”该人士表示。

稳中求进仍是主基调

业内人士认为，下半年，“稳中求进”仍是资本市场监管的主基调。资本市场有望在推进基础性制度建设、从严监管、新股发行常态化、投资者保护、市场主体合规稳健发展等多方面进一步深化发展，不断提高证券期货业服务实体经济和社会发展的能力。

推进市场基础性制度建设方面，《证券法》修订、“期货法”立法工作稳步推进；私募基金条例、上市公司监管条例、新三板条例以及涉及市场操纵、老鼠仓等刑事司法解释在研究制定之中，部分规章、法规的出台或迎来窗口期。

新股发行方面，监管部门特别重视保荐机构与保荐人的责任，下一步将发力规范发审工作，加大股权融资力度。上市公司并购重组制度也将不断完善，上市公司退出机制会不断深化，从而强化市场约束，促进企业优胜劣汰，发挥资本市场资源优化配置的作用。

投资者保护方面，加强监管与严厉打击违法违规行为并行。一方面，落实证券期货经营机构风险管控的主体责任，督促其依法合规经营，夯实资本市场健康发展的基础；另一方面，严厉打击内幕交易、操纵市场、虚假信息披露等违法违规行为。针对“忽悠式”重组、类金融资产重组上市、红筹企业退市回归、类借壳重组方案等问题，要予以重点关注和严格审核。对各类金融产品及其一致行动人加强监管，严格规范杠杆收购行为。

此外，要强化证券期货经营机构投资者适当性管理要求和投资者教育主体责任，研究制定证券期货市场投资者投诉处理管理制度，推动建立多层次的投资者赔偿救济体制机制。

证券期货业市场主体方面，落实证券基金经营机构风控指标监管规则、促进完善全面风险管理体系将是监管部门下半年关注的重点。

证监会主席刘士余此前表示，各类证券经营机构必须把防控金融风险放到更加重要的位置，共同创造良好的市场秩序、稳定的市场环境。证券公司不能光想着招揽客户、收取佣金，要切实履行投资者保护的相应责任，还要识别好客户，发现异常交易行为，要按照法律法规，该制止的要制止，该报告的要报告。同时，要约束好自己的员工，坚守职业操守，体现专业精神，为市场发展注入正能量。

资本市场对外开放方面，业内人士预计，QFII、RQFII市场准入有望放宽，沪伦通将稳步推进。中国人民银行日前发布的《中国金融稳定报告（2017）》显示，《外资参股证券公司设立规则》将修订，证券业对外开放制度的安排将进一步完善。