审计之眼：2016年A股、新三板公司审计意见大揭秘(3)

二、新三板129份强调事项段：八成强调持续经营能力问题

在新三板市场2016年度非标审计意见中，带强调事项段的无保留意见占比最高，达到85.43%。A股市场亦然，75份带强调事项段的无保留意见占A股当年非标审计意见比重为71.42%。但值得注意的是，在被审计机构强调的具体事项方面，A股和新三板同中有异。

在新三板市场129份带强调事项无保留意见中，审计机构强调最多的是持续经营能力，占比达79.84%。其次是当年发生的非经常性特殊事项，影响经营风险、短期经营能力，涉及诉讼、应收账款、关联交易等相关事项，该部分事项合计占比达20.16%。

值得关注的是，亏损、连续亏损、甚至连续多年亏损，是导致103份审计报告“强调” “报告期内存在导致可持续经营能力存在重大不确定性的事项”的最主要原因(虽然挂牌公司在年报中披露了拟采取的改善措施)。

例如，挂牌公司泰信电子(430576.OC)审计机构在其2016年度审计报告中“强调”，泰信电子2016年度亏损500.92万元，且连续四年亏损。同样，罗伯特(832137.OC)被审计机构“强调”近五年持续亏损。

在多数因亏损被出具带强调事项无保留意见的挂牌公司审计报告中，审计机构同时提示报表使用者注意经营性现金流为负、流动负债大于流动资产等问题。

ST中通(835426.OC)在被“强调”亏损的同时，被其审计机构提示2016年末经营活动现金流为-479.44万元，资金周转困难等。洁利康(835310.OC)在被“强调”亏损的同时，被“强调”2016年末流动资产小于流动负债5165.11万元、存在逾期贷款(2017年2月予以偿还)等。

另外，逸家洁(836594.OC)被“强调”公司自成立(2012年4月)后持续亏损，2016年净亏损9451.29万元等。蓝擎股份(833569.OC)，在被“强调”当年亏损的同时，被提示当年净利润主要来源于政府补助。

此外，“报告期内出现影响公司的非经常性特殊事项”也是审计机构强调事项之一，共涉及10份审计报告，占比达7.75%。

科瑞达(832189.OC)就因购房预付款的回收风险被审计机构出具带强调事项段无保留审计意见。

截至财务报表批准日，科瑞达已支付河北一家房地产开发公司购房款1050.00万元。但这家房地产开发公司已破产重整，科瑞达对其进行的债权申报尚在审核认定中。虽然科瑞达对该部分预付款计提了210万元的资产减值准备，但仍因该事项被出具带强调事项无保留意见审计报告。

而画店文化(833188.OC)被“强调”的原因是，2016年末存货中油画的金额755.17万元，远大于当期油画的销售金额(3.8万元)，审计机构因此认为该公司未来对油画的销售存在重大不确定性。曼克斯(831854.OC)因2016年末账龄1年以上的应收账款占比73.76%，催收货款效果具有不确性被审计机构“强调”。

此外，博世德(833191.OC)因对外借款回收具有不确定性被出具带强调事项无保留意见。中准会计师事务所在审计报告中披露，博世德在已知对方公司陷入经营困境后，仍于2016年度同意向该公司借出周转金212.33万元。

三、A股75份强调事项段：持续经营能力、被证监会立案调查是关键

值得关注的是，在趋于成熟的A股上市公司，审计机构“强调”最多的仍是持续经营能力。统计数据显示，在75份2016年财报带强调事项段无保留意见审计报告中，40份审计报告所强调的是持续经营能力相关问题，占比达53.33%。

同样，亏损是导致40家A股上市公司被出具带强调事项无保留意见的最主要原因。*ST中富(000659)被审计机构“强调”2016年度亏损5.88亿元，2016 年末流动负债高于流动资产13.97亿元。

八一钢铁(600581)被审计机构“强调”流动负债总额超过流动资产总额41.77亿元。亚星化学(600319)被瑞华会计师事务所“强调”2016年末营运资金为负9.02亿元，累计亏损12.12亿元。

另外，审计机构对厦华电子(600870)“强调”，其已经终止经营原主营彩电业务，基本完成原资产、负债、人员清理工作，但公司尚处于形成稳定盈利模式的转型期。

不过，与新三板市场不同的是，A股市场有包括雅百特(002323)、登云股份(002715)、万家文化(600576)、美丽生态(000010)等22家公司因涉及被证监会立案调查或涉及未决诉讼等原因被审计机构出具带强调事项无保留审计意见。

此外，A股市场有5份带强调事项段无保留意见审计报告提示使用者注意，被审计单位存在影响当年业绩的非经常性个别事项。

例如，东凌国际(000893)因中农钾肥有限公司老挝100 万吨/年钾肥扩建工程存在多项关键问题得不到解决(该工程目前处于停滞状态)，被广东正中珠江会计师事务所出具带强调事项段无保留意见。

新安股份(600596)被天健会计师事务所强调，因会计估计变更增加2016年度归母净利润6986.65万元，截至财报批准报出日，新安股份控股子公司泰州新安阻燃材料有限公司应环保部门要求停产整改，其结果具有不确定性。

另外，浙江广厦(600052)2016年度出售所持有的浙江广厦东金投资有限公司100%股权，确认当期投资收益4.76亿元，对2016年经营业绩产生重大影响。被天健会计师事务所出具带强调事项段无保留意见。

同时，A股市场同样存在因特殊事项、关联交易、担保等原因被出具带强调事项的无保留意见审计报告，该部分原因占比为10.67%。

因土地征收，中粮生化(000930)需整体搬迁，但因整体搬迁过程中发生的实际损失可能与截止2015年末计提的减值准备存在差异，中粮生化2016年财报被天职国际会计师事务所出具带强调事项段的无保留意见。

四、非无保留意见：审计程序实施受限是主因

在新三板市场2016年度非标审计意见中，严重程度较高的保留意见共计20份，占比13.24%。与此同时，A股市场保留意见同样为20份，占比达19.04%。与带强调事项的无保留意见相同，在导致审计机构出具保留意见的具体原因方面，A股和新三板同中有异。

在新三板市场，“部分事项审计程序实施受限、无法获得充分审计证据”是导致挂牌公司被出具保留意见的最主要原因，占比达40%。

江苏苏亚金诚会计师事务所在对凯诗风尚(836550.OC)2016年财报审计时，对168.50万元库存商品存放在外部仓库(该部分库存商品占存货比30.92%、存货占资产总额比58.24%)，无法实施存货监盘、无法取得存货函证回函、也无法实施其他替代程序。鉴于此，该事务所对凯诗风尚2016年财报出具保留意见。

另外，鼎楚节能(834287.OC)2016年财报被北京兴华会计师事务所出具保留意见。由于鼎楚节能尚未建立完善的代理费用相关台账，北京兴华无法对其计入营业成本的166.35万元代理费用无法获取充分、适当的审计证据。

其次，“存在可能导致可持续经营能力存在重大不确定事项”(已经披露改善措施)是导致挂牌公司被出具保留意见得第二大原因。

2016年，吉瑞节能(837412.OC)扣非后发生亏损104.68万元，2016年末流动负债高于流动资产2105.45万元。北京兴华会计师事务对其2016年财报出具保留意见。

此外，失去对子公司的实际控制权、部分收入无法确认等特殊事项，也是导致审计机构对挂牌公司出具保留意见审计报告的原因。以及无法判断关联交易公允性、关联方占用大额资金无法判断可回收性也是导致挂牌公司被出具保留意见的原因。