无法上市、不能分红，“资本大佬”为何还要布局相互保险？(2)

在业内人士看来，与发达国家相比，我国相互保险市场发展相对滞后。根据国际相互合作保险组织联盟统计，截至2014年相互保险占全球保险市场总份额的27.1%，覆盖9.2亿人口，尤其是美国、英国、德国等国家的相互保险在农业领域发展较为普遍。而在我国，除了黑龙江试点的阳光农业相互保险公司发展较好之外，寿险领域的相互保险市场由于政策限制，一直没有很好发展起来。

为何监管层如此“谨慎”？

对此，北京大学互联网普惠金融研究院执行院长赵占波在接受《国际金融报》记者采访时表示，“在去年一次性批准筹建三家相互保险公司后，监管层又开始放缓批准速度、收紧‘口子’，理由主要是认为准备工作还未做好，当前监管有点跟不上，太快发展风险控制有难度。”

2015年以来，不断有与互助相关的组织开始出现，并排队等待相互保险牌照，也有一些打着互助旗号却沿用众筹模式进行经营的互联网平台。保监会就曾多次发出相互保险方面的风险提示，称将对那些打着互助计划名义实际非法经营保险业务的平台，将依法坚决予以打击和取缔。

“去中心化”有难度

相互保险怎么玩？

简言之就是当个人无法对抗风险时，一群人在平等自愿的基础上，以互相帮助为目的，缴纳的保费汇聚成风险保障资金池，当灾害损失发生时，则用这笔资金对会员进行弥补的互保行为。

保监会发展改革部主任何肖锋曾在公开场合强调相互保险的公益性：“相互保险是没有股东的，没有股份制企业那样的回报，不会有上市、分红等等，大家应该理解相互保险社是公益性的保险组织。”

据记者了解，相互保险公司的创始营运资金为负债，只支付一般利息。既然如此，为何还有这么多公司要挤破头排队申请？

首都经贸大学保险系教授庹国柱告诉《国际金融报》记者，从海外相互保险市场发展的经验看，相互保险这种合作制的保险模式有很多优点：其一，它受资本市场波动影响极小，比如，2008年金融危机时期，当英国大部分股份制保险公司受市场波动向政府求救几千亿英镑时，其相互保险公司几乎没有受到冲击；其二，相互保险公司可以消除经营者和消费者之间的利益博弈，降低运营成本；其三，也能让投资人与保险人相互监督，降低风险；最重要的是，合作制保险是一种自下而上的需求，其社员能为消费者提供物美价廉的产品。”