黑色产业调研笔记之未来之路：三季度是钢材需求启动阶段(4)

我们要看的第二点供给侧改革是否会持续推进，至少从目前的情况来看，笔者是相信会继续推进的，至于您信不信，反正我是信了。为什么要这么讲呢？我们可以从工信部副部长徐乐江兼任中央统战部副部长、全国工商联主席，初步略见端倪，个人判断19大后徐乐江有望更进一步；第二从这轮声势浩大的多部委督查去中频炉去地条钢来看（见下表）；第三我们还可以从国家质检总局官网刚刚公布的注销63家钢铁生产及加工企业相关工业产品生产许可证的通知上看。像山西美锦、山东泰钢等高炉厂注销了螺纹钢生产许可证，而像中频炉企业如贵阳闽达、贵阳长乐等企业也注销了螺纹钢生产许可证，意味着即使你转电弧炉、电炉都不行了。由于建筑用带肋钢筋属于国家强制标准，生产企业必须获得许可证，没有生产许可证即使有能力生产，所生产的产品也属于三无产品，会被查处，退出是毫无悬念的了。还有我们看到工信部已经连续两次将部分钢铁企业从合规名单中剔除，这也传递出了非常强烈的信号。至于部分人说这几十家螺纹钢生产企业，有一部分是冷轧带肋钢筋，我想要提醒的这是一种信号，几百家上千家涉钢企业，逐步清理不需要时间吗？我们应该是抛弃幻想。

在2017年下半年我们的需求是否会出现断崖式下滑，这个问题目前不确定的因素略多。主要源于大家一致预期的房地产销售下滑，必将带来房地产投资的骤降，以及金融严监管，工程项目无法融资，市场缺钱，导致工程项目搁浅，成为烂尾云云。从有争论开始笔者就不是太过分看空今年的需求。认为房地产的投资仍会保持一个平稳。只是投资增速降缓，但不至于负增长。这也从4月底中原地产研究中心统计的地方政府卖地规模、收入数据中可以看出：截止到4月24日，2017年全国50个重点城市“卖地”收入合计为7645.3亿元，与2016年同期不到5000亿的水平相比，上涨53.3%。其中，武汉土地出让收入居首，超过700亿元，北京、南京、合肥其次，三个城市均超过400亿元，另有8个城市今年以来的卖地收入超过200亿元。大部分城市平均溢价率相比去年有所下调。这则信息从逻辑上看，透露了非常重要的一个信号，就是同期相比，由于平均溢价率下调，而总的成交金额大涨50%以上，说明卖地的总面积高于去年。意味着未来要新增的开工面积高于2016年。这是一个非常明显的信号，需求的增长在于下半年。一季度拿地，二季度进入土地接收开发接单，三季度则是间接的钢材需求启动阶段。