内地与香港寿险业发展比较分析(2)
（二）内地与香港寿险产品定价比较分析
从纯费率来看，由于发展阶段的差异，香港寿险产品定价所依赖的生命表、疾病发生率等明显低于内地市场，这一因素导致香港寿险价格低于大陆约70%左右。因而，同等条件下，香港寿险产品纯保险费率更低。
从预定利率来看，内地寿险预定利率多在3.5%-4%以下，香港寿险预定利率多在4%-5%以下，同等条件下香港寿险保费更低。
从退保率来看，寿险预定退保率越低，同等条件下寿险费率也越低。内地寿险近年来保费快速增长，寿险业整体退保率持续上升，而香港保障型产品退保率相对较低，也导致香港寿险更具价格优势。
从附加费率来看，内地风险贴现率较高，寿险定价较为保守和谨慎，香港佣金等人力成本相对较高，很难在定价方面区分哪种产品更具价格优势。
（三）内地与香港寿险条款差异比较
由于寿险产品为非标准化保单，不同保险公司寿险产品的保险条款存在较大差异，某一款寿险产品的条款和定价并不能代表整个市场的一般情况。
相比较来看，内地和香港寿险产品设计各有特色。内地不同公司寿险核心条款内容差异相对较小，寿险保单设计更为定制化；香港不同公司寿险核心条款内容差异较大，寿险保单设计更为灵活，更能突显出危机救助性特征。
对内地寿险市场发展的政策建议
香港寿险产品与内地相比在产品定价、保险条款设计等方面具有优势，寿险市场发展的其他配套环境与内地市场也存在较大差异。内地寿险市场仍然相对落后，可以在多个方面继续提高和完善。
一是继续深化保险业供给侧改革，增加保险有效供给。可以通过细分市场，建立差异化的定价表，增强保险公司产品设计自主权，赋予部分保险公司更大的附加费率自主权等多种方式，更好地匹配市场需求。
二是加快完善保险业配套制度建设，增强保险市场发展协调性。通过税收、银行、汇率制度等多种配套制度改革的方式，改善和提高寿险市场发展的配套制度环境，为寿险市场发展营造良好的环境。
三是提高保险公司风险管控能力，加强自我约束和市场监督。完善保险监管制度，引导保险公司提高风险管控能力，加强自我风险约束和市场监督，增强保险公司经营管理水平和透明度，进而降低股东资金成本，降低风险贴现率要求。
四是提高投资型险种非保证收益占比，加大寿险差异化程度。可以通过提高投资型险种非保证收益部分占比，适应中国金融市场国际化发展趋势和特点，让保额更多地随经济波动调节，体现其储蓄投资功能优势，让消费者更多地分担经济波动等风险对保额的影响，减少保险公司的社会成本负担。
摘自《保险理论与实践》2017年第3期
作者简介：
周华林，博士后，讲师，现供职于中华联合财产保险股份有限公司；郭金龙，研究员，中国社会科学院金融研究所保险研究室主任，中国社会科学院保险与经济发展研究中心秘书长；周小燕，博士，现供职于湖南省社会科学院经济研究所。
