监管剑指现金贷 谁是“被整顿”的正主？(5)

至此，这次被清理整顿的正主已经比较明确，用一句话来总结——产品年化利率在36%（约等于等额本息还款方式下月息1.71%、日息万分之5.7）以上的网贷平台、网络小贷平台、现金分期平台及其他各类创业型现金贷平台，都在此次重点排查整顿之列，而银行、消费金融公司等持牌机构不在其中。

从现金贷市场看年化利率超36%的合理性

此次重点整治的“嫌疑人”已经锁定了，但实话讲，这个范围还是有点广。年化利率137%都属于“嫌疑人”，但性质显然不同，不能一概称之为捣乱分子或坏分子。

其实，借贷市场一直存在两个世界，一个是所谓的正规金融机构借贷市场，以银行为主，其他持牌机构为辅，利率较低，主要面向优质客户；一个是所谓的高利贷市场，以大量处于灰色地带的民间借贷甚至高利贷等机构为主，年化利率远高于36%，主要面向在正规金融机构得不到服务的次级客群，既包括《人民的名义》中大风厂那样的中小企业（当然，大风厂还是好的，民间借贷只被用于过桥融资，正常的经营仍然可以从银行获取资金），也包括像蔡成功那样的小微企业主（蔡成功的问题在于作为自然人，其资金用途不当且金额太大，比如与丁义珍合伙盘下一煤矿企业投机，正规金融机构不可能满足，只能依靠高利贷）和大量无信用征信记录的普通人。