网联动了谁的蛋糕？深度分析五大后续影响(5)

网联上线，未来备付金存管以谁的名义来存？存在哪家银行?支付机构未来是否仅保留备付金主存管银行？这都将直接影响现有备付金存款的利益格局，首先合作银行的蛋糕要被切走，其次主存管行现有动辄数千亿的存款如果大搬家，同时缴入人行的备付金不算存款的话，大行的现有存款利益必将受到挑战。

会不会有替代产品的衍生？

互联网支付发展让银行不断推出自己的移动支付产品，如建行的龙支付、民生的民生付、工行的E支付等。就目前趋势看，支付公司也在探索与银行在电子支付产品上的合作，银行主推的动力很大。网联平台的主要目的，是让所有支付资金掌握在央行的监控之下，斩断支付公司跨行清算功能。未来如果网联在客户体验、系统性能方面不能满足需求，在不违反跨行清算监管要求的前提下，支付机构也将会有极大动能与银行探索优化银行电子支付产品，开发新的支付模式，这也将是另外一种直连模式。

综上，网联的上线，央行将支付业务纳入正常监管，从金融监管和安全角度来看是必行之举，也使支付机构走过了野蛮成长阶段。但要建立起一个性能优越、成本可控、客户体验极佳的支付系统平台，网联任重道远。（文/枕头财经特约 孙伟 苏宁金融研究院特约研究员、苏宁金融集团财务管理中心副经理）