天风证券认为，5G牌照落地后，运营商集采逐步落地，国内5G商用进程快速推进，相关硬件产业链以及5G应用领域有望逐步进入业绩兑现期。5G产业链未来仍有较多催化剂，运营商招投标、各地5G建设规划等有望持续落地，同时产业链进入业绩兑现期后季度业绩有望持续改善、估值快速消化。

维持板块后续震荡向上的判断，建议继续关注有业绩支撑（中报预期好）和低估值的优质5G标的，结合各板块、各公司的估值与成长匹配情况，重点推荐如下：

主设备：重点推荐：中兴通讯；建议关注：烽火通信；

天线射频领域：重点推荐：沪电股份、通宇通讯；建议关注：世嘉科技、深南电路、胜宏科技、生益科技、华正新材、东山精密、俊知集团等；

光通信领域：重点推荐：中际旭创、剑桥科技、光迅科技、天孚通信；建议关注：博创科技、新易盛、太辰光、华工科技等；

5G基础设施边缘网络生态：重点推荐：华体科技、星网锐捷、天源迪科、三维通信、中嘉博创；建议关注：网宿科技、中国铁塔等；

IDC：重点推荐：光环新网、宝信软件、城地股份等；

云计算云视频：重点推荐：亿联网络、深信服；建议关注：梦网集团、二六三等；

物联网：重点推荐：移为通信、广和通、拓邦股份、高新兴、和而泰等；建议关注：移远通信、金卡智能等；

专网通信：重点推荐：海能达；

军工通信领域：重点推荐：海格通信、红相股份。

渤海证券分析，在当前风险偏好较低的背景下，以成长为代表的TMT板块并不是市场关注的重点，同时5G重要时点已过，目前正进入实质性建设阶段，需要业绩来支撑对行业景气度提升的预期。同时正值公司中报预告期，行业内优质公司都在近期公布良好的中期业绩，这将进一步推动行情的主线由前期技术卡位转化为当前的业绩兑现。虽然板块短期内回调，但是当前国内的5G建设已经开始进入大规模商用阶段，特别是近期运营商披露5G网络规划以及各大城市公布近两年的5G网络建设目标，这都显示出国内5G网络建设有望超预期方式推进。现阶段主要从两方面入手：一方面是关注5G前周期品种：网规类企业和大型综合设备商，因为运营商5G网络建设，设计规划先行；另一方面我们关注在当前中报预告中超预期的优质通信企业，对于通信企业来说，进入三季度，全年的生产格局基本确定，中报也能给今年整体业绩确定性，中报良好的企业有望成为今年业绩高增长的白马品种推荐5G品种恒实科技和中兴通讯。

相关报道: