国泰君安证券法律部总经理王吉学表示，两项司法保障意见要求提升中介机构责任意识，公司已经从制度安排上采取措施。目前，公司接手的科创板项目都自行聘请律师事务所，独立进行项目的法律相关核查，落实把关责任。“在开市之前就推出两个司法保障文件，非常及时。法律文件的性质决定了这些意见的指引性和约束力更强，并且很多规定都针对具体业务。我们公司已经组织了全面学习，目前来看贯彻效果很好。”

推动标准统一

最高法保障意见中明确提出，相关证券纠纷将指定上海金融法院集中管辖。此外，还明确提出将依法参照适用交易所经法定程序制定的科创板业务规则。这些规定都有助于案件审理标准的统一，维护市场主体信心，明确监管与审判预期。

海通证券合规法务部总经理武向阳就表示，金融监管和金融审判的执行标准不一，是前几年金融市场较为突出的矛盾。尤其是创新业务较多的证券公司，经常会面临业务缺乏法律规则支撑的现象。比如，券商行业的股票质押业务目前已经颇具规模，但因为目前只有交易所的相关业务规定，在部分地方法院出现过不被认可甚至认定为非法业务的情况。

“两项司法保障文件的出台很及时，涉及到行业的整个业务链条，把科创板市场的核心要素都涵盖到了。公司的合规部门与业务部门都在进行全面的学习。”武向阳称。

国信证券合规总监陈勇表示，两项保障意见明确了市场参与各方的预期，同时还为诸多证券市场顽疾的解决提供了法律支撑，比如股票配资纠纷的定性和处理、因适当性管理而产生的纠纷责任分属等，还推动着专家陪审等借鉴境外司法经验的制度创新，这些都非常值得期待。以司法保障意见的形式对这些问题予以回应，法律效力更高，约束效果更强。

对于机构代表最为关注的集中管辖，上海市高级人民法院副院长茆荣华还表示，这对上海金融法院和上海市高级人民法院而言，是机遇也是挑战。上海法院系统将依法履行审判职责，不断积累审判经验，为科创板试点注册制改革营造良好司法环境，也希望各方市场参与主体自觉遵守市场规则，切实履行自身职责，避免触碰法律“红线”。

上海金融法院副院长林晓镍还表示，上海金融法院作为试点集中管辖法院，将深入研究两份司法保障意见的精神和要求，并尽快制定配套实施意见。

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