4月10日，中国银行在境外成功完成等值38亿美元的“一带一路”主题债券发行定价，募集资金将主要用于“一带一路”相关项目。这已是中国银行在境外成功发行的第五期“一带一路”主题债券。

值得注意的是，此次发行的5个币种8个债券品种中，人民币债券为“8·11”汇改以来离岸人民币市场最大规模的信用类债券；欧元债券品种欧洲投资者占比为83%，为历次发行最高。这意味着国际投资者投资意愿显著提升，对共建“一带一路”更具信心。

“从路演情况来看，前几期投资者主要关注我行信用水平和经营状况，但本次投资者问题基本全部围绕‘一带一路’项目，包括是否有政府担保、不良率、收益水平、地域分布、平均期限、贷款规模、主要投向等。”中国银行司库总经理刘信群表示。

欧洲投资者占比为历次最高

近期，国际市场流动性充裕，投资者对境外高质量资产需求旺盛，市场情绪积极正面。记者了解到，第五期“一带一路”主题债券发行实现了多项突破。

发行价格上，各币种发行定价均创历史新低，其中欧元债券3年期固定利率为Midswap（基准交换利率中价）+48bp（基点），成功实现负的新发溢价，发行利差较第一期发行降低约45bp；美元债券3年期浮动利率为3M Libor（伦敦同业拆借利率）+72bp，发行利差较第一期发行降低约35bp。

发行规模上，各币种规模均超预期，其中人民币债券为“8·11”汇改以来离岸人民币市场最大规模的信用类债券；港币债券为商业银行最大规模的港币固息公募债券。

投资者结构上，欧元债券品种欧洲投资者占比为83%，为历次发行最高，其中，意大利、德国、法国的投资者占比达45%。从承销商参与度来看，越来越多承销商希望参与发行，本次发行包括意大利、德国、法国、澳洲、美国、日本等近30家承销商。

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