紧锣密鼓的三季报披露已经拉上帷幕，28家上市银行交上了季考的答卷。作为银行的血液，存款在今年第三季度再次实现增长，不过仔细查看，却是稳中有变。

据统计，三季度末，28家上市银行存款总额同比增速为8.05%，较上年末上升了1.85个百分点。但其中，五大行、城商行的存款规模增速较去年末上升不足1个百分点，与之形成对比的是，股份行存款增速较去年末上升了5.96个百分点至8.91%。

多位业内人士提及，股份行存款增速较快的主要原因在于各行加大了揽存力度，也有分析师认为，同业资金利率的下降使得银行发行结构性存款产品增多，利于吸储。

与此同时，在持续增长的存款中，活期存款增速在今年出现停滞，存款定期化趋势明显。

业内认为，活期存款增速放缓是一个长期趋势，但活期存款本身占比相对小，实质影响也有限。而为了进一步吸收存款，多重压力之下，银行正在积极求变，存款利率再涨，并推出多种创新存款产品和存款方式。

存款平稳增长

作为银行的血液，存款在第三季度实现增长，三季度末28家上市银行存款总额同比增速为8.05%，较上年末上升了1.85个百分点。另外，尽管有少数银行单季度存款下降，但上市银行总存款占负债的比重有所提高，为73.41%，较年初上升1.59个百分点。

其中，兴业银行、张家港行、吴江银行和无锡银行的存款规模增长较为明显，增速均超过6%，兴业银行更是高达8.53%，在上市银行中居首。三季度单季，兴业银行新增存款超过2600亿元，占前三季度存款增量的94%。

事实上，随着货币政策定向宽松、流动性压力逐步减轻，银行业存款竞争压力有所缓解的同时，也出现分化的趋势。

具体来看，9月末，五大行、城商行的存款增速较去年末增长不足1个百分点，分别为7.40%和12.35%，与之形成对比的是，股份行存款增速较去年末上升5.96个百分点至8.91%，但不可否认的是，五大行和城商行原本增速基数较高；与此同时，存款在负债占比中，五大行和城商行分别为78.06%和61.41%，较上年末提高了0.98个百分点和1个百分点；股份行占比则为62.22%，提高了2.74个百分点，增幅最为显著。

华泰证券银行业分析师沈娟认为，股份行存款增长较快的动力主要来源于揽储力度的加大，三季度，股份行纷纷拓宽核心负债来源，为后续资产扩张储备弹药。此外，表外理财资金回表以及同业资金利率下降，也使股份行发行结构性存款动力增强，利于吸储。

央行数据亦显示，9月人民币存款增加8902亿元，同比多增4570亿元；前三季度人民币存款增加12.01万亿元，同比多增3257亿元。

存款定期化趋势明显

存款持续增长中，定期化趋势也越来越明显。经历前五年的快速生长，活期存款的增速在今年出现停滞。

今年以来，住户（个人）活期存款虽然在2月、6月和9月出现增长，但整体仍呈下降趋势，而非金融企业活期存款在下半年的缩减程度更为明显。第一财经记者统计央行数据发现，住户（个人）活期存款和非金融企业活期存款之和从上年末的48.61万亿元降至今年9月末的47.94万亿元，流失6700亿元；而住户（个人）和非金融企业的定期及其他存款则从69.89万亿元增长至76.75万亿元。

上市银行三季报数据亦有体现，据东吴证券统计，从公布活期存款数据的15家银行分析，9月末活期存款占比为51.33%，较6月末和去年末分别下降1.2个和2.9个百分点。其中，贵阳银行的活期存款下降幅度最大，较6月末和去年末分别减少12%和17.27%；其次是南京银行，分别较6月末和去年底减少7.48%和15.63%。

交通银行金融研究中心高级研究员武雯向记者称，从来源分析，银行活期存款占比下降一来体现了居民理财方式的多元化，部分活期存款被互联网理财或银行理财替代；再者，企业自身融资情况不佳和投资方式的多样化也会导致活期存款下降。

对于银行而言，活期存款代表着低成本的负债，东吴证券证券分析师马婷婷表示，行业活期存款增长有一定压力，目前，银行对公存款招标力度加大，存款成本普遍上升。未来，随着负债端成本上升，或对息差有一定负面影响。

不过，一家中部城商行资管人士向第一财经记者表示，活期存款增速放缓一定程度上会导致银行资金成本上升，对银行息差不利，但影响息差的因素有多方面，如生息资产收益率等，活期存款占比有限，实质性影响也有限。

武雯也认为，活期存款增速放缓是一个长期趋势，在利率市场化进程中，活期存款逐步转化为其他金融产品是必经之路。“但随着银行不断加大产品创新力度，最终占比还是会趋于平稳的。”

揽储再现新法子

长期以来，银行为了揽储，可谓“八仙过海，各显神通”，在互联网理财分流，理财、资管新规落地等多重影响下，银行存款利率一路上涨，并推出各种创新存款产品和存款方式。

今年以来，受流动性宽松影响，货币市场利率不断回落，货币基金、银行理财等收益率不断下降，银行定期存款利率保持坚挺。

据融360数据统计，9月银行各期限存款利率均值较8月略有上涨，其中，3年期和5年期定期存款利率涨幅较大，达到今年最高水平，分别是3.293%和3.284%。

但存款利率上涨并不意味着银行揽储难度降低，尽管近期货币基金的平均收益率跌破3%，但仍比银行部分定期存款利率有优势，且货币基金的流动性高于定期存款。

银行除了高息揽储，还开始创新存款方式，包括计息、付息方式的创新，定期存款收益权转让，以及面向特定客户群体的创新。

针对计息、付息方式的创新，实际上是将存款的计息、付息与久期挂钩，如某银行推出的5年期定期存款产品“XX存款”，采用阶梯年利率的模式计算收益，存得越久、利率越高，前一个月利率为2.8%，第二个月利率为4.0%，一年后利率为4.5%。而在以往，如果在银行存一笔5年存款，如果提前支取，只能按活期利率来计算。

定期存款收益权转让是指将存款人的定期存款收益权转让给第三方机构，从而获得高于普通定期存款的收益，这实际上是将定期存款变相转化成了高息活期的产品。如浙江某银行推出的三年期定期存款产品“XX宝”，可实时支取，T+1工作日到账，存款人发起支取后，就意味着将未到期的定期存款收益权转让给了其他机构。

提前支取的收益率是按照当天公布的支取收益率和所存天数进行计算。不过值得注意的是，这一支取收益率是变动的，据记者查询，11月7日，该收益率已由前期的3.8%降为3.2%，据介绍，该收益率会根据当日3年期定期存款收益权受让方认可的市场价格进行调整，上升和下调都有可能。

目前来看，前两种创新产品的推出主体主要以互联网银行为主，传统银行更倾向于第三种，即面向特定客户群体的创新，它是指根据不同类型的客户定制精准化存款产品，如对一些投资金额较大的客户，许多银行推出支持提前支取、转让、按月付息的大额存单等。

对于传统银行而言，大额存单在揽储大战中扮演了不可或缺的角色。理财新规落地后，众多中小型银行因没有衍生品业务资质，发行结构性存款或受到限制，融360分析师称，若结构性存款受到限制，大额存单将成为吸引投资者的保本产品，银行发行大额存单的积极性将会提高。

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