上半年银行业净利润持续增长的同时，不良率也呈现小幅微升态势。

8月13日，银保监会公布2018年二季度银行业主要监管指标数据显示，上半年，商业银行累计实现净利润10322亿元，同比增长6.37%。不良贷款率1.86%，较上季末上升0.12个百分点。

同时，第一财经记者统计发现，陆续披露的6家上市银行业绩快报显示，6家银行净利润增速均保持10%以上增幅，而资产质量方面则持平或小幅下降。

6家上市银行净利现10%以上数增长

8月13日银保监会公布的银行业上半年监管数据显示，2018年上半年，商业银行累计实现净利润10322亿元，同比增长6.37%，增速较去年同期下降1.55个百分点。商业银行平均资产利润率为1.03%，较上季末下降0.02个百分点；平均资本利润率13.70%，较上季末下降0.30个百分点。

与此同时，根据第一财经记者统计，目前已经先后有招商银行、南京银行、宁波银行、上海银行、吴江银行、杭州银行6家上市银行披露2018年半年度业绩快报。

不良贷款率均呈现持平或者下降趋势，净利润同比大幅增长，是6家上市银行业绩快报的共同特征。此外，6家银行资产总额上半年均有所增加。

数据还显示，6家上市银行上半年净利润均保持了10%以上的较大增幅。其中1家股份制银行——招商银行截止截至上半年资产总额已经突破65347.08亿元，但净利润仍呈现两位数大幅增长。

业绩快报显示，招商银行归属于银行股东的净利润447.56亿元，同比增加54.97亿元，增幅14.00％。

此外，城商行中，上海银行净利润增幅最高，达20.22%；杭州银行和宁波银行次之，均在19%以上。南京银行净利润增幅17.11%。江阴农商行上半年实现净利润5.05 亿元 同比增长15%。

对此，曾刚指出，从银行主营业务增长来看，基本与去年持平。目前银行业的息差指标显示，多数银行在扩大向好，但一些股份制、城商行负债端以同业为主，息差在收窄。

他指出，今年上半年，市场资金面收紧对银行是利好，利率中枢向上走有利于银行息差扩大。对于存款资金来源稳定的大行和农商行，2017年下半年开始息差稳步上行，但城商行、股份制银行中，特别是资金来源同业占比较大的银行，息差到2018年年初还在进一步收窄。

银行业不良率小幅上升

银保监会数据还显示，2018年二季度末，商业银行（法人口径，下同）不良贷款余额1.96万亿元，较上季末增加1829亿元；商业银行不良贷款率1.86%，较上季末上升0.12个百分点。

此前，银行业不良率连续5个季度保持在1.74%水平，6月底有小幅跳升。2018年二季度末，商业银行正常贷款余额103.1万亿元，其中正常类贷款余额99.6万亿元，关注类贷款余额3.4万亿元。

但值得注意的是，从6家上市银行资产质量看，不良贷款率均呈现持平或者下降趋势。除了南京银行的不良贷款率保持不变外，招商银行、农博银行、上海银行、吴江银行、杭州银行的不良贷款率均有所下降。

其中，吴江银行的不良贷款率下降幅度最大，下降了0.25%；宁波银行的不良贷款率最低，为0.80%，杭州银行的不良贷款率最高，为1.56%。

国家金融与发展实验室副主任曾刚对第一财经记者表示，当前银行业资产质量总体平稳，信用风险压力相对平稳而非加速上升。不良率虽然小幅上升，但只是表明银行业信用风险犹存，并无加速恶化的倾向。

“不良跳升是存量风险从隐形状态向显性转变的过程，并不意味增量风险上升。” 国家金融与发展实验室副主任曾刚对第一财经记者表示。他认为，二季度银行业不良上升的主要原因是此前部分银行隐藏了不良，在监管强化背景下，不良逐步回表。

例如过去一段时间，一些农商行由于贷款5级分类不准确，不良从2%~3%转为10%以上，根据第一财经记者统计，2018年以来，至少9家农商银行评级遭到下调，7月份以来，评级下调的农商行就有5家，另有2家农商行评级被调为负面展望。

中信证券银行团队研报认为，农商行不良率的攀升，一方面是部分银行自身管理的问题，导致存量风险积累；另一方面则源自今年以来监管强化资产质量真实性，引导银行积极暴露风险。部分农商行前期由于经营不善导致的资产问题并未及时准确反映，当前政策引导下风险集中暴露，部分地区不良率不排除上升可能，但不具备全行业的代表性。

增量风险方面，一位某国有大行内部人士对第一财经记者表示，二季度以来，中国的经济数据不如预期，特别是5月后，固定资产投资、消费、出口等核心指标都呈走弱迹象，加大了市场对中国在持续推进去杠杆背景下保持经济稳速增长能力的担忧。

中金的一位银行业分析师则对第一财经记者表示，资产质量指标是一个滞后指标，不会立即在上市银行的半年报中体现出实体经济放缓，一般滞后两个季度左右。从目前上市银行披露的业绩快报和银保监会披露的上半年行业数据看，风险大体可控。此外他也认为，由于不良偏离度原因，不良会波动，这些都是技术性问题。

曾刚指出，增量风险目前相对比较稳定。虽然上半年一些企业由于流动性问题，也会出现增量风险，但随着下半年货币政策调整，“确保货币政策合理充裕”后，一些企业“期限错配”情况将得到缓解。

银行将面临资本补充压力

虽然上市银行业绩快报中并未披露资本充足率情况，但随着资管新规靴子落地，业内普遍认为，下半年银行将面临较大的资本补充压力。

银保监会数据显示，2018年二季度末，商业银行（不含外国银行分行）核心一级资本充足率为10.65%，较上季末下降0.06个百分点；一级资本充足率为11.20%，较上季末下降0.07个百分点；资本充足率为13.57%，较上季末下降0.07个百分点。

上述中金银行业分析师认为，目前“表外回表”后银行资本将面临较大压力。他指出，资管新规“为解决表外回表占用资本问题，支持商业银行通过发行二级资本债补充资本”的方式，对商业银行资本进行补充。

中国银行业协会首席经济学家、香港交易所首席中国经济学家巴曙松近日接受第一财经记者专访时表示，在资管新规落地之后，非标回表预计在一定时期内会成为趋势。

在非标从表外转回表内的过程中，在监管额度及指标方面，信贷额度、资本充足率及拨备覆盖率将受到直接冲击。有的商业银行补充资本的需求在一段时期内预计会变得更为强烈，补充资本的金融工具发行和互持也可能会变得更为普遍。

但巴曙松指出，商业银行二级资本债在市场上目前看来还比较缺乏流动性，通常的情况是几家银行通过表外理财互持他行二级资本债的方式互相解决问题。随着资管新规的持续推行，银行表外理财部分也将面临一定的调整改革，是否会对二级资本债的发行形成一定的压力有待观察。

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