信贷融资：花呗借呗瞄准个人，网商银行服务小微

蚂蚁信贷产品包括服务消费者的花呗、借呗，以及为小微商户服务的网商银行。

其中在个人端，花呗是蚂蚁微贷提供的信用支付方式，可以用于天猫、淘宝和部分阿里体系外的商户消费购物。

而蚂蚁借呗则是蚂蚁金服旗下重庆市蚂蚁商城小额贷款有限公司推出的用于个人消费的借贷服务，按天计息，日利息在万分之1.5-万分之6之间，最长期限为12个月。

不过，蚂蚁金服个人消费信贷业务的发展并非没有波折，摆在眼前的就是监管的收紧。

去年末监管部门不断对“现金贷”和网络小额贷款公司加码监管，其中，尽管蚂蚁金服称花呗和借呗是依托电商场景和支付宝app的消费信贷类产品，但市场认为借呗接近现金贷。应对监管，蚂蚁金服不得不出手对旗下两家小贷公司增资82亿元。

监管的收紧也势必影响盈利能力。

根据艾瑞咨询预测，2018-2020年中国消费金融放贷规模增速为122.9%、90.2%和 69.3% ，由于蚂蚁金服ABS发行受限，兴业研究预计，保守预计三年复合增速为 50%， 而融资业务营收与利润空间受制于杠杆率以及资金周转率，在两年内可以通过和银行合作的方式打破向上发展瓶颈，同时让利50%，即净利率减少50%。

在蚂蚁金服体系内，为个体工商户提供融资的是旗下的网商银行是中国首批民营银行，其中蚂蚁金服持股30%。

与传统银行不同的是，作为一家互联网银行，网商银行没有线下网点，客户只需要通过互联网申请业务，数秒时间内即可放款。不过，由于眼下远程开户尚未放开，作为没有物理网点的纯互联网银行，网商银行只能开通Ⅱ类户，在转账、消费等方面实施限额管理。

包括线上和线下，截至2017年10月末，网商银行累计发放贷款4413亿元，平均单笔贷款约8000元，户均贷款余额2.8万元，不良贷款率在1%左右。

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