征信牌照“八合一”，百行征信或为央行下的一步缓棋(2)

万存知表示，每一家机构都想依托互联网形成自己的业务闭环，不利于信息共享。8家机构各自依托某一个企业或者企业集团发起创建，不具有第三方征信独立性，存在比较严重的利益冲突。8家机构对征信的基本理念和基本规则了解不够，而且也不太遵守，存在信息误采误用问题等。

“喝茶”的关系

“36+8*8”的股权分布结果已经明确表达了央行两方面的意思，一方面，纳入百行征信的机构并不会因为背靠公司的大小而形成区别对待，各家征信公司权力相同。另一方面，主导权并不在之前的任何一家试点机构，不同于“网联”按照既定市场份额所拥有的先发优势掌握主导权，百行征信的方向性主导权在中国互联网金融协会。

“8%股份是纯粹的股份参与，并不涉及业务关系而是财务管理，即按照《公司法》来管事情，不存在分红说法。也就是说，百行征信虽然组成了商业公司的模样，但是没有追求商业的最高利益。”一位接近百行征信的高管对第一财经表示，此前的8家试点机构，通过持有股份获得的更多是一个同征信行业监管层“喝茶的机会”，构成了与监管层以及8家试点机构彼此之间“喝茶”的关系，而对于试点机构而言，他们也清楚地知道，8%的股份并没有任何决定性的权利，仅是一个“政协签字”。

此外，上述高管还隐约透露出，从2014年起央行便通过多种方式方法推进非商业银行金融领域个人征信的联通和共享，8家试点征信机构是当时努力的抓手和方向。而如今“八变一”、推出百行征信更多是一个暂缓性的措施，给8家试点机构以及市场一个“交待”，是一步“缓棋”。

从与借贷相关、解决是否还钱这一征信基本问题的层面上来看，芝麻信用依托蚂蚁金服以及阿里巴巴两大“数据库”即拥有了阿里系所有业务线上用户的基本信息，也拥有了与借贷相关的花呗、借呗以及网商银行相关的金融数据，同时还拥有大量的行为数据，如电商数据、支付数据、消费数据等。按此划分，这样的三大数据维度，包括腾讯信用在内的其他征信公司也或多或少同样拥有，但是非信贷数据并非百行征信所需要，与此同时，持有数据的机构也没有义务将这些数据无条件共享给百行征信。

一位征信行业的资深人士对第一财经记者表示，某征信机构负责人曾私下表达过“就算不要征信牌照，也不会把数据贡献出来”的意思，可见数据的价值有多大。

该人士表示，在可预见的未来，监管层对于试点征信机构目前已经开展的业务的态度是，与不同的金融场景和生活场景相结合的商业活动仍然可以开展，但“不要称自己的行为是‘征信’”。

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