在股东背景带来的优势上，余红永向时代周报记者坦承：“中邮设立了16个省级营销中心，依托邮政邮储的资源优势，探索建立了协调、开放、共赢的协同发展模式。此外，在风控技术上拥有的‘先天优势’，也是借力于中国邮政储蓄银行和新加坡星展银行两大股东的技术与经验。”

股东背景对消金公司的影响不仅在渠道和技术上，从商业模式上看也呈现为不同类型，第一类是以线下渠道为主，如依赖成都银行220家分支机构走线下渠道的锦程消金，在苏宁、迪信通等大型连锁企业设立合作门店的捷信消金；第二类为主打O2O模式，如海尔消金、苏宁消金；第三类则是线上渠道为主并定位在互联网公司，如招联消金、马上消金。

“基本上把能力构建始终放在第一位上，把规模放在顺其自然的心态上。目前来看，马上消金的能力与业务的发展还是适配的。”马上消金首席执行官赵国庆在接受时代周报记者采访中表示。

上述上市互金公司人士认为：“在区域银行体系内的消金公司的劣势也很明显，地域属性强烈，而本身股东背景的科技基因较弱。”实际上，时代周报记者还注意到，杭银、晋商、长银等消金公司至目前仍处于区域性和传统银行渠道的发展中，同时还存在线上网站仅供预约、咨询，业务办理仍转移至线下网点。

不同的背景和模式之下，短短三年的发展就已出现行业业绩的明显分化。2018年末，持牌消金公司盈利排行榜前三分别为捷信消金、招联消金、马上消金，净利润分别是13.96亿元、12.53亿元和8亿元。

捷信消金在2018年9月末的业务已覆盖全国312个城市，销售点数量为25.33万个，较2017年末的23万个增长10.13%。

　　监管划出边界

艾瑞咨询《2017年中国互联网消费金融行业报告》显示，从放款规模来看，持牌消费金融公司的市场占有量约为10%，消费金融放贷主力仍然是以电商、P2P、消费分期平台、银行等为主。而在“141号文”发布后，非持牌机构的扩张遭到约束，持牌机构开始凸显，但在监管之下的突破也并不容易。

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