中信建投银行分析师杨荣表示，将意见稿监管要求率先落地农商行，推断银保监会认为农村中小银行这块业务风险相对较高，从而从资本的角度对其单一客户风险敞口展开监管，约束力较强。

“农商行大多是农信社改制而来，沿袭了农信社不少陋习，一些地方分行的信贷审批权限太大、总行的指导政策不明确、业务监督不到位等内部问题较多。”一家西部上市银行战略研究部人士对证券时报记者表示。

天风证券分析师廖志明在研究报告中表示，我国农商行由农信社改制而来，相比上市银行，农商行普遍公司治理水平较低，不良认定标准较松，因而受不良监管趋严影响较大。

“自2017年初以来，受不良认定标准趋严等影响，农商行整体不良率由2016年第四季度的2.49%大幅上升至2018年第一季度的3.26%，与同时期商业银行不良贷款率稳定走势分化较大。”廖志明称。

曾刚认为，几家农商行暴露出风险问题，并不能延展到整个农商行群体，“农商行和农信社数量高达2000多家，这些暴露风险的银行数量占比很小，是个案现象”。

“但风险更高并不一定是坏事，不影响其盈利水平，比如农商行的议价能力较强，目前净息差远高于部分股份银行，有不少农商行净息差达到2%~3%，而一些股份行的净息差水平不到1%了。”一名与曾刚持相同意见的券商银行业分析师指出，假如能够给风险准确定价并做好风险管理，农商行可以用定价去覆盖风险。

曾刚建议，对于已经出现风险的农商行，需要对存量风险资产进行清收，同时加快不良资产的核销，将资产负债表清理干净。同时，在资本充足率下降到监管要求之下时，需要尽快补充资本金。

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