“三元电池”走俏小金属受捧 钴价翻倍仍“一货难求”(2)

相较于其他两家同行的坦白，金川集团销售部并未对供应方面的问题进行回复。据了解，金川集团是国内传统的钴业大佬，坐拥我国唯一的优质钴矿资源。

卓创资讯分析师张伟认为，钴矿资源现阶段仍是寡头控制，从供需来看，钴供给其实并不存在缺口，但卖方市场导致出货量及定价权在矿端。

浙商证券之前研报提及，嘉能可、自由港、诺里尔斯克镍业以及卢本巴希集团（GTL）四大国外生产商产量占比达到47.8%，形成全球第一梯队；国内生产商中金川集团和华友钴业的产量居前，形成国内第一梯队。

“钴”稀之时三元电池走俏

“钴的行业集中度非常高，有限的矿产资源掌握在几个大厂手中。”国内钴行业某上市公司负责人向《每日经济新闻》记者表示，供应总量相对稳定，短期内不会出现大的增长。

不过，相较于供应上的稳定，因三元锂电池受追捧，来自中国需求的增长还在继续。

上海有色网的数据显示，在全球钴消费构成中，电池材料占比最高，接近60%。我国钴消费构成中，电池消费占比78%，主要应用于电子产品以及新能源汽车电池材料。

事实上，新能源汽车是钴的最大需求端。一位新能源汽车企业人士告诉《每日经济新闻》记者，目前全球新能源汽车电池的主流方案为三元锂电池，而钴正是其核心材料之一。

据高工锂电统计，2017年，我国动力电池装机总电量为36.4GWh，累计同比增长29%。其中，2017年磷酸铁锂累计装机电量18GWh，同比下滑11%，占比为50%；锰酸锂2017年装机为1.47GWh，占比5%；三元电池2017年累计装机电量为16.2GWh，同比增长157%，占比45%，逐渐成为动力电池主力。

根据中国汽车工业协会公布的数据，2018年1月，我国新能源汽车同比高速增长，产销分别为40569辆和38470辆，同比分别增长4.6倍和4.3倍。

中泰证券认为，从需求来看，全球新能源汽车产销的释放步伐加速，三元电池占比提升，需求增速不减。在2018年，钴的供需平衡仍然较为紧张。

根据咨询公司CRU的最新数据，全球2020年新能源汽车三元电池对钴需求将达到3.56万吨金属当量，相比2015年增长10倍，整个钴的需求量将达到15万吨左右。