归根到底，借钱消费是归结于一种对未来的美好期望，对于不愿努力、爱超前消费的人而言，这种期望很可能是要落空的。而愿意努力的人，是不在乎等一个月再消费的。倘若如此，现金贷背后的逻辑，就是给不愿意努力的人借钱，然后套牢收利息。对于涉世未深的青少年，这样的诱惑尤其恐怖。

借现金贷的第二个原因，是一些人可能没有意识到现金贷的利息其实是非常之高。宣称只有百分之几的利息，可是加上信息费、手续费、砍头息等，实际的年利率常常在40%以上。极端的情况，年利率在100%以上。根据简单的复利原理，42%的年利率，两年就翻翻，也就是两年的利息就相当于本金了。如果是100%的利率，一年的利息就覆盖本金了。所以，这时候现金贷公司的目标，就是扩大盘子，收取利息，而不是追索本金。

是泡沫总会破灭，击鼓传花的游戏终究会终止。不过，短期利润如此丰厚，又有几人能够抵御诱惑？现在的放贷者们，关心的是今天的利润，哪管身后洪水滔天。

不合时宜地说一句，有些金融，真的过度了。有些监管，真的滞后了。（徐远系北京大学国家发展研究院教授）

第一财经获授权转载自“徐远观察”微信公众号

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