此外，《报告》通过分析我国网络借贷平台的演化路径发现，目前我国网络借贷行业因为存在资金池、刚性兑付等现象，和不需要资本金门槛、只需备案就可以获得准入的纯粹信息中介有相当的距离，并存在多重风险。

由于网络借贷支付成本高、不少平台没有足够多的投资人和借款人、大部分平台轻风控且大数据分析能力弱等因素，该行业出现了资金池，拆标打包、自动投标和债权转让等原本可以提高网络借贷效率的方式出现异化，平台偏离信息中介定位，风险很大。

《报告》梳理了网络借贷可用于分散风险的六类方式：无担保、自行担保、第三方担保、相互保险、保险公司信用保证险和资产证券化，并列举了其中符合信息中介定位的方式。《报告》认为，在现有风险分担模式下，要求平台短时间内迅速转型为纯粹信息中介具有较大困难，单独使用其中某一种符合信息中介定位的风险分散方式都不足以保障网络借贷市场风险的释放。

例如，在理想状况下，第三方担保、信用保证险可以帮助缓释网络借贷平台风险，但是因为各自特色和相关规定，这两类方式当前尚不足以缓释全行业风险。相互/互助保险是一种可以探索的模式，但实施需要相关牌照，还要防止出现新的资金池。资产证券化这一模式在资本市场比较发达的英美等国也在探索和初步发展中，对仍是发展中国家、资本市场尚不发达的中国而言，采用该模式缓释网络借贷风险的可能性同样较小。

两个维度构建P2P风险缓释机制

基于上述原因，《报告》建议，我国需要多管齐下并探索新的风险分担模式。《报告》认为，只要不存在资金池，自动投标、债权转让等工具仍然可以在提高资金配置效率、更好服务中小微企业和个体消费者方面发挥很大作用。因此要结合我国实际，让网络借贷平台成为中国特色的信息中介。而这一定位的底线，是没有资金池、但是有强大的风控能力。

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