开始领取养老年金前，合同约定的责任免除事项导致全残或身故。《指引》并未明确责任免除事项包括哪些，具体要看之后的产品示范条款或合同具体规定。

患合同约定的重大疾病。此处重大疾病指中保险协颁布的《重大疾病保险的疾病定义使用规范》（中保协寿〔2007〕9号）规定的25种重大疾病，如未来中保协对此进行重新修订或颁布，则将按照最新规定执行。也就是说，随着未来医疗技术水平的发展和个人健康状况的改变，此处重大疾病的定义会发生变化。

参保人在开始领取养老年金前，可以申请变更养老年金的领取方式（终身领取或固定领取，月龄或年龄）。不过，年金转换因子是在投保时就锁定还是在领取时确定，本次指引还未明确。

参保人在开始领取养老年金前，可以进行产品转换，具体又分为公司内产品转换和跨保险公司产品转换。也就是说，可以将X公司的一类产品账户价值，转移至X公司的其他类产品，或者转移到Y公司的某一类产品。

试点结束后，参保人可以将保险公司的产品转换为符合规定的其他金融产品。

四、精算评估。

与一般保险产品一样，保险公司需根据精算原理和有关规定，对税延养老保险产品计提各项准备金并进行充足性测试，确保公司负债的合理性和充足性。但由于税延养老产品特征具有一定特殊性，即为“养老账户+转换年金”的形式，与一般保险产品形态又稍有区别，因此税延养老的负债评估方法或许还有待明确和讨论。

总体来说，税延养老产品设计对客户即提供了灵活性（多种账户选择和转换）又给予充分的保障功能(全残/身故保障和养老年金)，加之保证或保底的收益率以及账户价值的保证返还，为养老资金提供长期稳定的保值增值，同时考虑个税递延所带来的额外收益，确实是国家给予老百姓的一项利民政策，值得我们积极参与，并以此进一步完善我们的个人养老保障体系。

（作者系全民云科技CEO，曾任某大型保险公司总精算师）

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