监管放松标准，上市银行拨备覆盖率却反转上升为哪般？(2)

近日，中信银行、农业银行、工商银行2017年年报陆续披露。净利润增速上升、不良企稳是几家银行的共同特征。一个值得注意的指标是，多家大行拨备覆盖率反转出现同比上升的态势。

其中，农行拨备覆盖率指标最高，2017年末，农行拨备覆盖率为208.37%，较上年末提升34.97个百分点；工行拨备覆盖率较上年大幅提升17.38个百分点至154.07%。

而此前一天披露年报的中信银行，截至2017年末，该行拨备覆盖率为169.44%，较上年末提高13.94个百分点；贷款拨备率2.84%，同比上升0.22个百分点。

在银行业，拨备计提是商业银行利润的“调节器”，银行减少计提拨备，可以降低成本，从而释放利润。

今年2月28日，银监会下发《关于调整商业银行贷款损失准备监管要求的通知》（银监发[2018]7号），下调拨备监管红线。拨备覆盖率监管要求由150%调整为120%~150%，贷款拨备率监管要求由2.5%调整为1.5%~2.5%。

不过，并非所有银行都可以凭自身需要，按照最新监管要求将计提拨备的标准下探到最低。贷款分类准确性、处置不良贷款主动性，以及资本充足率是监管考核银行的三个主要指标。

例如，监管对逾期90天以上贷款纳入不良贷款的比例、处置的不良贷款占新形成不良贷款的比例，及不同类别商业银行的资本充足率三项指标进行了“明码标价”，每一档都有相对应的拨备计提标准。

根据第一财经此前测算，截至2017年上半年，四家大行工、农、中、建资本充足率分别为14.46%、13.16%、13.41%与14.50%，按照新的拨备监管标准，工行、建行可以适用监管最低标准，即拨备覆盖率120%，贷款拨备率1.5%；而农行、中行可以适用拨备覆盖率130%，贷款拨备率1.8%的监管标准。

不过从已经公布2017年年报的工行、农行拨备数据来看，两家大行都没有这么做，反而是选择加大力度计提拨备。

以工行为例，2017年末工行拨备覆盖率154.07%，贷款拨备率2.39%。与之形成鲜明对比的是，工行在2016年上半年拨备覆盖率为143.02%，贷款拨备率为2.21%。

对于银行如何利用好监管拨备指标自由度，3月27日工行董事长易会满在回答第一财经记者关于拨备的提问时表示：“过去工行拨备覆盖率曾下降至150%以下，去年工行不良贷款绝对额上升不多，并且盈利保持较稳定，按照审慎性原则，拨备提取较好。按照新的会计准则，拨备覆盖率按新口径已经到了169%，风险抵御能力比较强。”

易会满还表示，下一步工行出于审慎思路还是会足额提取，比例高低取决于是否能够覆盖风险，这是最基本的指标。“工行对拨备的管理，会结合监管要求，结合信贷管理、信贷政策，根据新环境做出完善，整体将会保持稳定。”

业内人士分析称，拨备覆盖率是否足够，要看不良贷款生成趋势和银行盈利趋势，当银行有强大的盈利能力，所形成的收益可以覆盖不良方面的损失时，会减少计提拨备，释放相应利润。

此外，上述人士称，部分银行践行拨备覆盖率“以丰补歉”的逆周期管理原则。在当前经济放缓、结构调整阵痛期的大环境下，银行通过适度释放拨备资源，加大处置不良贷款是稳健经营的正常举措；当银行资产质量向好，银行也可能选择提前多计提拨备，并不会对利润表现形成太大影响。

中国社科院金融所银行研究室主任曾刚对第一财经记者表示：“银行选择多提拨备，可以为以后年份做好储备，是未雨绸缪的做法。”

监管对拨备指标放松，未来大行利润是否会进一步释放？农行行长赵欢在业绩发布会上指出，从监管导向来讲，拨备新规有利于银行商业可持续健康稳健发展。最低拨备覆盖率120%，拨贷比1.5%。去年农行拨备覆盖率大大高于监管最低要求，给农行进一步夯实资产质量，加大不良资产处置力度和确保利润稳定增长打下了坚实基础。

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