海航系旗下公司拟出售飞机租赁资产，回笼资金近56亿元

3月26日晚间，海航集团旗下上市公司渤海金控（000415.SZ）发布公告称，公司全资子公司Avolon Holdings Limited（下简称“Avolon”）之全资子公司Avolon Aerospace Leasing Limited（下简称“AALL”）与Sapphire Aviation Finance I Limited（下简称“Sapphire Aviation”）于纽约时间3月23日签署《资产购买协议》及相关附属协议，前者拟向后者出售41架附带租约的飞机租赁资产，交易金额约8.84亿美元（折合人民币约55.86亿元）。

公告称，AALL将为Sapphire Aviation持有的上述41架飞机租赁资产提供管理服务，并按照上述飞机租赁资产所产生租金收入的3%收取管理费。处置飞机时，AALL按照每架飞机处置价款的1.5%收取佣金。该笔交易的资金来源为Sapphire Aviation非公开发行资产支持票据及权益类票据。

具体而言，AALL拟出资不超过1000万美元认购Sapphire Aviation不超过10%权益类票据，非关联第三方投资者认购Sapphire Aviation不低于90%权益类票据。上述认购完成后，非关联第三方投资者将持有Sapphire Aviation不低于90%的权益，AALL将持有Sapphire Aviation不超过10%的权益。此外，Sapphire Aviation拟非公开发行合计不超过7.68亿美元资产支持票据。

因此，此次资产支持票据及权益类票据发行完成后，Sapphire Aviation将合计持有9.10亿美元资金。Sapphire Aviation拟以该笔资金向AALL及其下属子公司购买上述41架附带租约的飞机租赁资产。

公告显示，Sapphire Aviation为新设公司，注册资本为5万美元（折合人民币约31.39万元），主营业务为飞机租赁业务及相关融资业务，AALL持有该公司不超过10%的权益。

此次AALL出售的41架附带租约的飞机租赁资产中，按飞机型号划分包括4架 A319系列飞机、8架A320系列飞机、1架A321系列飞机、6架A330系列飞机、20架B737系列飞机及2架B767系列飞机。

公告显示，截至2018年2月9日，上述飞机平均机龄约为11.95年，平均剩余租赁年限约为4.41年。上述飞机租赁资产存在抵押融资情况，AALL将在飞机交割前解除抵押。

值得注意的是，对于此次出售资产的目的，渤海金控在公告中的解释提及“保持良好流动性”——“有利于公司保持年轻化的机队规模，有利于公司采购新一代明星机型，提升公司在全球飞机租赁市场的竞争力。有助于优化公司资产结构，保持良好的流动性，亦有助于提升公司未来年度业绩并对公司未来年度利润产生正向影响。”