保险业监管又添新工具，资产负债管理监管规则3月1日起试运行

继“偿二代”后，保监会又制定另一重要监管工具。

3月1日，中国保监会官网披露，为进一步防范保险业资产负债错配风险，加强资产负债管理监管，提升保险公司资产负债管理能力，保监会发布保险资产负债管理监管规则。

保险资产负债管理是险企可持续经营的基础，过度错配或者长期错配都将给保险公司经营带来极大的风险隐患，此次发布的规则将控制错配带来的不利影响。

保监会表示，这是支持提高偿付能力监管效能的重要手段，有利于引导保险资金稳健审慎配置，有利于推动行业回归本源，充分发挥长期稳健风险管理和保障功能，为实体经济发展提供有力支持。

全方位评估公司资产负债匹配状况

据介绍，资产负债管理监管制度总体框架是一个办法和五项监管规则。一个办法为《保险资产负债管理监管暂行办法》，五项监管规则主要包括财产险公司和人身险公司的能力评估规则与量化评估规则以及资产负债管理报告规则。

资产负债管理监管规则将自发文之日（3月1日）起试运行。在试运行期间，保监会将继续征求相关方面意见，及时评估完善，暂不针对各保险公司的评级结果采取监管措施。

据了解，整套制度从定性和定量两个方面，综合评估各公司资产负债管理的能力和匹配状况，依据结果实施分类监管，构建业务监管、资金运用监管和偿付能力监管协调联动的长效机制。

上述五项监管规则主要包括能力评估规则、量化评估规则和管理报告规则。

能力评估规则是从目标策略、组织架构、人员职责、工作流程、系统模型、绩效考核等方面提出监管规范，促进公司资产负债管理工作形成有效的正反馈机制。例如，规定组织架构应包括董事会、资产负债管理委员会、执行委员会、秘书处四个层级，明确账户管理、程序流程、数据交互等方面应当满足的标准，规范了模型的最低输出功能，要求将制度健全性和遵循有效性情况纳入公司考核体系等。

业内人士表示，保险资产负债管理是险企可持续经营的基础，过度错配或者长期错配都将给保险公司经营带来极大的风险隐患。

此次发布的规则将控制错配带来的不利影响。在量化评估规则方面，通过构建模型和进行压力测试，从期限结构、成本收益和现金流等角度，全方位评估公司资产负债匹配状况。比如，从期限结构匹配衡量现金流在期限结构上的匹配程度，控制错配带来的不利影响；成本收益匹配衡量保险公司是否具备持续盈利能力，防范利差损风险；现金流匹配衡量公司是否能够维持流动性充足，防范流动性风险等。