“16丹东港”风险监测不力，东海证券收证监会警示函

1月16日，丹东港集团有限公司（下称“丹东港”）公告称，“15丹东港PPN001”已构成实质违约。

同时，近日，“16丹东港”的受托管理人东海证券收到证监会辽宁监管局警示函。该债券存续期内，东海证券没有持续有效关注发行人的资信状况，对相关情况进行持续有效跟踪和监督，未能勤勉尽责地履行受托管理责任。

接近监管人士接受第一财经记者采访时表示，“16丹东港”并未违约，东海证券被处罚的主要原因是作为受托管理人，对发行人的风险监测并不到位。

根据Wind资讯，2018年信用债回售总规模达到1.2万亿元，这一规模将创下历史新高，其中公司债回售到期量达到9939亿元。随着2018年回售高峰悄然开启，公司债受托管理人的风险监测工作显得更为重要。

东海证券遭处罚

辽宁证监局警示函称，在债券存续期内，“16丹东港”的受托管理人东海证券没有持续有效关注发行人的资信状况，对相关情况进行持续有效跟踪和监督，未能勤勉尽责地履行受托管理责任。

辽宁证监局称，东海证券这一行为违反了《公司债券发行与交易管理办法》第四十九条第二款和第五十二条的规定。东海证券应高度重视上述问题，勤勉尽责，严格遵守执业规范和监管规则，按规定履行义务。

第一财经记者了解到，尽管“16丹东港”已经于到期日完成兑付，但兑付后数日，由丹东港发行的另一只债券“14丹东港MTN001”却于2017年10月底发生了违约。

2018年伊始，丹东港发行的又一只债券发生违约。公司1月16日公告称，“15丹东港PPN001”未能筹集足额偿付资金，已构成实质违约，累计债券违约金额15亿元人民币。

接近监管人士接受第一财经记者采访时表示，东海证券所受托的公司债“16丹东港”并未违约，东海证券被处罚的主要原因是作为受托管理人，对发行人的风险监测并不到位。

据了解，在丹东港已经出现风险的情况下，东海证券仍将其归为“正常类”债券。

强化受托管理人责任

2017年3月，沪深交易所及证券业协会发布实施《债券存续期信用风险管理指引（试行）》及《公司债券受托管理人处置公司债券违约风险指引》，半年一次的存量公司债风险排查模式正式形成。