证监会拟推“全覆盖”诚信办法，踩线者将被拒绝入市

诚信监督一直是威而不惧——监管者需要反复申教，被监管者往往“呵呵一笑”。目前，证监会正在试图改变这一困局，“做实”诚信监管。

12月1日，证监会公布了修订后的《证券期货市场诚信监督管理办法》(下称《办法》)公开征求意见，对7个方面重点修订，将监管范围扩大至新三板、私募、区域股权、资产支持证券、债券以及期货领域，同时，对融资融券、债券质押式回购、约定式回购等新业务也全面纳入。

“市场上一些违法失信行为, 光处罚处理还不够,还需要通过公开曝光、限制开户、限制 交易等实施约束。”证监会相关负责人对第一财经记者表示，一直以来监管部门规范市场参与者主要还是针对机构及从业人员，对个人投资者约束较为欠缺。但是，2015年股市异常波动暴露的问题显示，某些个人投资者扰乱市场的作用也不可忽视，通过操纵市场、内幕交易等，损害广大投资者利益。

新业务全面纳入

2012年，证监会制定《证券期货市场诚信监督管理暂行办法》，这也是首部资本市场诚信规章。过去5年当中，无论政策层面还是市场层面都发生了非常大的变化，规则亟待更新。

近三年来国家相继出台《社会信用体系建设规划纲要(2014-2020年)》等6个诚信建设方面的专门文件,明确要求建立一系列新的诚信建设、诚信监管制度机制,包括诚信承诺制度、诚信或者信用分类管理、严重失信“黑名单”、诚信者享“绿色通道”，这些规定需要通过修改办法来落实。

资本市场本身的发展，也对诚信监管提出新要求。一是市场层次增加，不仅主板、创业板不断扩大,“新三板”、私募基金市场发展迅速, 区域股权市场、资产支持证券、债券以及期货等领域也有新发展。二是新业态、新模式的发展，比如融资融券、债券质押式回购、约定式购回等，都对诚信监管存在需求。

另一个更加直接的背景是股市异常波动暴露的问题。证监会在《办法》起草说明中表示，2015年股市异常波动反映出的“不成熟的交易者,不 完备的交易制度,不完善的市场体系，不适应的监管制度” 等突出问题，很大程度上与市场参与主体的诚信水平不高, 诚信制度机制不健全不完备，诚信约束的力度不够、效果不强等密切相关。

此次修订重点涵盖7个方面。包括扩大覆盖主体范围和信息内容范围、建立重大违法失信信息公示“黑名单”、市场准入环节要进行诚信承诺、对主要市场主体实行诚信积分管理、开设行政许可“绿色通道”、建立市场主体之间诚信状况互查制度，以及强化事后监管的诚信约束。