从“大而全”向“小而美” 金融业发展理念和评价标准亟需转变

2017年陆家嘴新金融全球峰会11月30日在上海举办。国务院发展研究中心金融研究所原所长张承惠在会上表示，金融业在过去的几十年里面，普遍追求速度、追求规模，金融发展理念和评价标准要转变，转变发展理念对中小金融机构是关系生死的问题。

本次峰会由第一财经主办、第一财经《陆家嘴》承办，本次峰会支持单位为上海陆家嘴金融贸易区管理委员会，上海交通大学上海高级金融学院为本次峰会协办单位。

金融发展理念亟需转变

张承惠在“新形式下金融行业需要怎样的转变”主题演讲中表示，金融风险的防范被纳入国家安全的层面，在转型期风险加大、经济振荡是自然规律。第五次全国金融工作会议之后，金融强监管可能会成为新常态。

过去的金融发展是建立在过去传统发展形式的经济结构基础之上的，传统的经济发展模式有几个特点，第一个是高投资率，第二个是存在产业结构偏重，第三个特点是依靠劳动力的低成本来发展经济。

张承惠认为，现在这几个基本点都已经发生转变，服务对象已经开始转型了，金融业必须加快转型。在这样的新形势下，金融发展理念要转变，金融发展的评价标准也要转变。

“金融业在过去的几十年普遍追求速度、追求规模。任何一个新兴金融机构在设立的时候，它的发展战略一定是成为中国排位领先的机构，但是这种发展的理念、发展的标准应该改变。” 张承惠认为，中国不仅要有“大而全”，也要有“小而美”。转变发展理念，对中小金融机构是关系生死的问题。

张承惠表示，对所有的金融机构来说，转型不是要不要转的问题，是早转和晚转、怎么转和转向哪儿的问题。她认为，金融机构应该由全面拓展业务转向专注于核心业务、有优势的业务，转向核心领域和核心地区，优化现有的布局，退出缺乏竞争力的领域。

张承惠坦言，退出缺乏竞争力的领域对于大机构来说可能是比较痛苦的事情，但是这种痛苦的选择是必须进行的。

张承惠还提到，调整发展战略过程中，金融机构还应当注重依靠数字技术提升机构的管理效率和运行效率、加强内部管控、提高行为规范标准和增强资本实力等。

金融业面临空前竞争压力

张承惠还提到，金融业正面临空前的、前所未有的竞争压力，这种竞争压力来自多个方面。

第一重压力来自于利率的市场化，金融资源价格的市场化。

第二个竞争压力来自于市场准入的开放，这个市场准入的开放在前些年特别明显，比如说我们的民营的保险公司，在前几年大量地批设，但是新增设了20多家，我们的民营银行到目前为止已经批设了18家了。

第三个冲击来自于金融科技，主要表现在几个领域，第一个是支付；第二个是存款，当然最近理财的监管办法出来以后可能会有所缓解，但是这几年各种各样的网上理财的金融服务大量地拉走了银行的存款客户；第三个领域是小微企业和个人客户的信贷，也开始对银行形成竞争压力。

张承惠还提到，最近，中国在国际资本进入金融领域的股比限制上有了大幅度的开放，其中一个非常重要的开放就是寿险公司外资和中资企业的股比。“前几年，美国的寿险行业协会的主席连续三年每次到中国来一定要见我，见我问的一个问题也是唯一的问题就是股比什么时候放开。”张承惠回忆到，这是中国在2001年加入WTO的时候承诺的，这50%对50%的股比是海外的保险公司、保险集团强烈要求中国放开的。

11月10日，财政部正式宣布，将单个或多个外国投资者直接或间接投资证券、基金管理、期货公司的投资比例限制放宽至51%，上述措施实施三年后，投资比例不受限制；将取消对中资银行和金融资产管理公司的外资单一持股不超过20%、合计持股不超过25%的持股比例限制，实施内外一致的银行业股权投资比例规则；三年后将单个或多个外国投资者投资设立经营人身保险业务的保险公司的投资比例放宽至51%，五年后投资比例不受限制。

张承惠表示，这次美国总统访问中国以后，寿险业的股比管制三年以后放开，而银行业的外资股东从现在开始实行国民待遇，证券业的51%的控股限制现在也放开了，三年之后对证券业不设股比的限制，这种对外开放力度的加大，会对中资金融机构带来巨大的竞争压力。

海外盈利能力有待提高

张承惠在发言中表示，中资的银行在境内实力较强，但到境外竞争力明显偏弱。

2017年7月，英国《银行家》杂志公布了“2017年全球银行1000强排名”，这1000强排名中，中资银行有126家上榜，仅次于美国，而且前六大银行有四家是中国的银行。张承惠认为，这些银行规模极大，但是海外竞争力远低于西方的一些一流的银行。

“我找了一下2017年七家上市银行的数据，都是排在最前面、在海外布局上走在最快的银行。境外资产占全部资产的比重十分之一，境外收入占比十分之一，境外利润占比不到10%。” 张承惠表示，如果除掉海外网点最多的中国银行以后，我们看到六家上市银行的境外资产占比8%，境外收入占比6%，境外利润占比却不到5%。

而从跨国银行的一般情况来看，至少50%的收入利润来自国际市场。

张承惠还在近日的调研中发现，中国货物的保险、船舶的保险，绝大多数是在外国保险商手中。

“我们进口总量和出口总量在世界上都是非常靠前的，但是在对外贸易中我们没有话语权，所以大量的出口贸易采用到岸价，进口贸易大量采用离岸价。” 张承惠表示，在这个过程中，中国金融业特别是保险业大量的业务流失到海外，这其中当然有中国保险业自身的问题，包括有服务能力不足、服务质量不高等等，也与我们的对外贸易大而不强、贸易方面话语权不足是有很多关系。