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“擦边球”打法行不通 智能投顾首次纳入监管

2017-11-22 09:20:19    第一财经APP  参与评论()人

从风起云涌的创业潮到小心翼翼的探索期,智能投顾首次被纳入监管范围。11月17日,中国人民银行、银监会、证监会、保监会、外汇局等部门联合起草的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见(征求意见稿)》(以下称指导意见)公布。

自国内智能投顾业务和创业公司涌现后,此次指导意见对智能投顾首次提出了统一的资质和牌照的硬性要求。金元证券场外市场部董事何旭对第一财经表示,此次监管层将智能投顾业务纳入监管范围内,防范的是其潜在的底层风险,为智能投顾未来发展打牢“政策地基”。

从整体而言,此次智能投顾被纳入监管范围将成为这一细分领域发展的分水岭。从小型创业公司蜂拥而上却败北、到资金实力雄厚的互联网巨头试水、再到近期部分传统的金融机构发力智能投顾,随着这一领域被纳入监管范围、规范了其进入门槛和资质,这使得拥有核心竞争力的智能投顾企业将会越走越好,而那些打擦边球的部分机构将逐步被淘汰。

从风起云涌到小心翼翼

智能投顾热潮兴起于2015年。继余额宝热潮之后,中国互联网金融迎来第二波高涨期。加之A股市场被广泛看好,普通投资者源源不断涌入理财市场,互联网金融创业机构瞄准“互联网+财富管理”这一新兴的创业风口。在这样的环境下,智能投顾被创业者推至风口浪尖。

在业内人士看来,智能投顾属于证券投资顾问业务,需要分析用户风险承受力、按照用户风险和收益要求为其提供一系列不同配比的金融产品,投资的品种范围囊括基金、股票、债券、固定收益类等产品,从业人员和机构需具备相应资质和牌照。

“从前专业的个人理财服务仅针对高净值人群、需要付出昂贵的成本,智能投顾主要将大数据、人工智能等技术用于证券投资业务中,这使得服务对象能扩展至普通投资者,让他们能享有理财服务。”金元证券场外市场部董事总经理何旭对第一财经记者表示。

彼时诸多创业型公司率先而起,随后由于我国智能投顾金融环境远未成熟,这一领域遭遇一次大洗牌。何旭表示:“智能投顾的生态系统还未形成。首先从金融产品的类型看,在成熟的资本市场,智能投顾产品主要以股票等权益类产品为主,但中国市场上,智能投顾配置的产品相当一部分是固收类和风险最低、有回购条款的投资标的;其次市场对智能投顾的认知度和需求没有被挖掘出来,获客成本高。”

关键词:智能投顾监管

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