首家非信贷互金平台赴美IPO 融360旗下简普科技未设明确盈利时间点

北京时间11月16日晚融360旗下简普科技（股票代码：JT）正式在纽交所挂牌上市，上市当天开盘价8.25美元，较当日发行价8美元小幅上涨约3.1%。至此，融360旗下简普科技的市值达到13.4亿美元。简普科技是今年第五家赴美上市的中国互联网金融企业，此前，电商分期平台乐信也递交了IPO招股书，希望赶上这一波热潮。

但值得注意的是，简普科技更新后的发行价低于此前招股说明书给出的发行价格区间8.5-10.5美元的价格下限。

对于之所以选择该时间点上市，融360创始人叶大清在接受包括第一财经在内的媒体采访时表示，从市场规模来看，中国金融科技行业规模在2016年已经达到88亿元，美国作为全球最大的资本市场，对于金融科技行业的投资热情已经充分体现。

独立开放平台

作为2017年赴美上市潮的一员，简普科技是第二家在IPO之前更新招股说明书的公司。根据此前的招股说明书，IPO将发行2250万份美国存托凭证（ADS），发行价格区间定在8.50-10.50美元之间，拟募资额由2亿美元提升至2.72亿美元。

担任融360IPO的承销商为投资银行高盛、摩根士丹利、摩根大通和华兴资本。根据招股书，IPO之后，如承销商不行使其超额配售选择权，融360则持有简普科技83.8%在外流通普通股，如完全行使，其持股比例将稀释至82.1%。

作为2017年第五家赴美上市的中国互联网金融公司，融360平台模式不同于以通用信贷业务为主的信而富、和信贷和拍拍贷，也不同于以消费信贷、分期业务为主的趣店，而是以流量起家，加注搜索、评级、信贷、撮合、理财等多重金融业务的金融服务平台。

作为第三方平台，融360连接了个人和机构两端，融入了金融服务产品从上游至下游的全产业链。招股书显示，融360的主营业务一方面为用户提供贷款、信用卡以及理财产品的搜索和智能推荐服务，另一方面则为提供资金的金融机构提供一站式的营销和风控平台。从盈利模式看出，在2C一端实行全免费服务，而所有的营收、利润来源均直面2B，而这也在一定程度上解释了，融360截至上市前夕在握有大量流量的基础上却依然处于亏损状态的原因。

早在2011年，融360以信贷产品搜索和导流为基础方向，搭建了金融搜索平台。对于整个互联网金融行业而言，2013年是行业大爆发、多类平台纷纷涌现的一年，而在这一年，融360完成了基础建设，并啃下银行这块硬骨头，此后引入多类围绕银行的周边业务，例如信贷、信用卡申请、银行理财、房贷利率搜索等，通过前期导流，握有巨大流量的融360在2016年推出了原子贷、月光族、支付贷等多类现金贷产品。