SEC公布乐信IPO招股书 或成纳斯达克分期电商第一股

继拍拍贷、和信贷、趣店、融360以及信而富之后，又一家中国金融科技企业谋求美国上市。

美国东部时间11月13日，美国证券交易委员会（SEC）官网公布了中国金融科技公司乐信集团递交的IPO（首次公开招股）招股书。招股书显示，乐信计划在纳斯达克上市，股票代码“LX”，拟融资5亿美元。

乐信此次的承销商为高盛、美银美林、德银以及华兴资本。成功上市后，将成为中国分期电商第一股。

从招股书中可以清晰地看到乐信集团目前的股权结构，乐信集团创始人兼CEO肖文杰和管理层及员工共持有超过40%的乐信股份。其他主要股东还包括险峰长青，占股15.3%；经纬中国，占股12%；以及京东集团，占股11.9%；泰康保险，占股6.6%；Apoletto Asia Ltd（DST旗下基金管理公司），占股6%。其他股东还包括贝塔斯曼亚洲基金、华晟资本、共建创投等。招股书没有显示这些股东会在这次IPO中出售自己持有的乐信股票。

招股书显示，2017年前9个月，乐信集团的总营收为人民币39.88亿元（约合5.99亿美元）。2015、2016年，乐信集团净亏损分别为人民币3.10亿元、1.18亿元。今年已实现扭亏为盈，前9个月中净利润为人民币1.4亿元。

服务客群方面，截至2017年三季度，乐信集团拥有超过2000万用户，其中授信用户超过650万；乐信活跃用户平均在贷余额约为6000元，平均分期期限在9个月以上。

从交易规模看，自2013年成立至今，乐信总交易规模约为601亿，呈加速增长态势。2017年前三季度的交易规模达到313亿元，超过前三年的总和，同比增长124%。乐信前三季度营收39.87亿元人民币。基于Non-GAAP（非美国通用会计准则）的息税前利润为3.89亿元人民币。

贷款余额方面，乐信在今年前三季度的贷余额为159亿。这一数字在2014年仅为3.7亿，2015年为33.9亿，2016年为99.0亿。四年来，乐信在贷余额年均复合增长率约300%。

据了解，乐信于2013年10月上线分期乐商城，是中国最早的分期电商平台。随后，京东白条、蚂蚁花呗相继上线，直至今日，消费分期已经成为电商的标配。今年11月11日凌晨数据显示，在消费者抢购的第一小时里，京东白条支付交易额同比增长450%，白条支付成功率高达100%；去年天猫“双11”，仅前半小时，花呗撬动的消费金额就达到85亿元。