首例私募债欺诈发行终审落锤，承销商遭诉尚无进展

国内首例私募债欺诈发行的刑事判决日前迎来了终审结果。

11月3日，证监会新闻发言人高莉在发布会上表示，近期贵州省高级人民法院作出终审裁定，维持贵阳市中级人民法院对厦门圣达威服饰有限公司（下称“圣达威”）欺诈发行私募债券案的刑事判决。

判决结果显示，圣达威法定代表人章某、原财务总监胡某因犯欺诈发行债券罪，分别被判处有期徒刑三年和两年。高莉表示，该案是全国首起因欺诈发行私募债券被追究刑事责任的判例，对于震慑债券领域犯罪行为，维护债券市场健康稳定发展具有重要意义。

私募债欺诈发行始末

圣达威私募债欺诈事件要追溯至2012年下半年。彼时，因资金紧张、经营困难，圣达威法定代表人章某与公司高管研究决定发行私募债券融资，并安排财务负责人胡某具体负责。

为顺利发行债券，章某安排胡某对会计师事务所隐瞒公司及章某负债数千万元的重要事实，并提供虚假财务帐表、凭证，通过虚构公司销售收入和应收款项、骗取审计询证等方式，致使会计师事务所的审计报告发生重大误差，并在募集说明书中引用审计报告。

2013年5月3日，圣达威在深圳证券交易所（下称“深交所”）骗取5000万元中小企业私募债券发行备案，并在当年内分两期发行“13圣达威01”、“13圣达威02”。两期私募债均为两年期，票面利率分别为9.5%、10.2%。

值得注意的是，这是深交所批准发行的首批中小企业私募债，承销商及托管人为华创证券。圣达威获得募集资金后，未按约定用于公司生产经营，而是用于偿还公司及章某所欠银行贷款、民间借贷等。

2015年，两期私募债到期后，圣达威称无力偿付本息、均告违约，造成了投资者重大的经济损失。同年5月4日，承销商华创证券向司法机关报案，贵阳市公安机关对此立案侦查。同年6月，圣达威法定代表人章某等人被批准逮捕。

2016年9月19日，圣达威欺诈发行债券案在贵阳市中级人民法院开庭审理。2016年12月1日，贵阳市中级人民法院以欺诈发行债券罪作出一审判决，分别判处章某、胡某有期徒刑三年和两年。在随后的上诉审理中，贵州省高级人民法院依法最终裁定驳回上诉，维持原判，裁定为终审裁定。