朱民：金融科技颠覆传统金融 须从机构监管走向功能监管

区块链目前正处于风口浪尖。“区块链的好处是明显的，但弱点也是明显的，因为它的规模受到很大限制。区块链的扩大、能耗是一个很大的瓶颈，我们不知道在未来会有什么新的技术出来取代它。” 9月17日，清华大学国家金融研究院院长朱民在“第二届中国金融科技大会(2017)”上指出。

朱民说，对于金融基础设施来说，开放平台的基础设施是很重要的事情。“是一个统一的、集中的基础设施，还是一个去中心化的基础设施，让第三方可以加入？这是基础设施建设的一个根本原则，而这一切正在发生根本变化。”

毫无疑问，金融科技重塑金融生态，对金融功能的冲击是颠覆性的。随着金融科技突飞猛进，对金融业的功能产生了一系列的冲击。朱民称，由于金融科技运行模式是平台的、非网点的、轻资产的、重数据的，这些特点拉近了和客户的距离，减少了中介，把操作的过程自动化了，并赋权客户，所以运行模式将颠覆性地冲击现有金融系统。

无数金融科技企业，以其专业化、小而专、垂直性、对客户和市场的了解，开始介入传统金融机构，冲击传统金融机构，也在一定程度上逼着传统金融机构把它们原来内生的、封闭的产业链剥离出来。

什么是金融生态?朱民指出，它包括金融机构(供给者)、消费者(需求端)、市场的基础设施、监管者和法律，因为金融科技的出现，其实更多的不光是监管，而且涉及到很多法律、个人、数据的问题。

朱民认为，金融科技对金融机构的冲击就在于，把金融机构的生产过程从内生的过程变成了一个外化的过程。以前产品的设计、生产、分管、配置、销售是在一个机构内部产生和进行的，不管这个机构大或小，生产的流程都是内生的。但金融技术的出现打破了这个内生的环节，逼迫着这个内生的环节外生化、社会化、商品化、产业链化。

所以，今天整个金融产品的设计、生产、控制、配置、销售变成了一个产业链、市场化的过程。例如，余额宝等一系列产品做出来;各种网贷产品，以及包括京东的产业链金融发展速度非常快;支付领域，支付宝、微信支付以及融资、众筹等互联网金融产品被大众熟知。朱民指出，未来保险业也将被颠覆，保险的颠覆不仅仅是金融场景变化，而是整个生活和保险业务场景的变化，变化会更加凶猛。