沪指持续窄幅震荡 旅游建材板块领涨周期股低迷(2)

川财证券：

我们认为，短期市场风险偏好维持，调整幅度有限，强势延续，坚持业绩导向，周期等蓝筹和成长继续均衡配置：一是市场趋势上，短期市场受到部分行业和个股涨幅过大的获利平仓压力，尤其是临近季末，部分资金兑现盈利的预期较强；但我们认为央行9月7日投放2980亿MLF对冲到期量使得9月底流动性紧张预期将有所下降，此外经济数据等显示经济短期维持强势、三季度周期性行业业绩改善预期持续等使得短期市场风险偏好维持强势，这从锂电池相关板块和钢铁等周期板块持续强势可以看出；因此短期市场仍大概率延续强势。二是配置上，业绩仍是导向，随着三季度业绩预告的进一步扩散，业绩大幅改善的周期等蓝筹仍是主线；而风险偏好的提升有利于成长板块，尤其是有长期逻辑、业绩改善和持续预期较强的锂电池等相关板块也建议均衡配置。