投资风向标：人民币大幅升值 受益概念股价值解析(2)

兴证策略：电动汽车“拐点已狙发动总攻”(附股)

随着市场反弹，情绪升温，建议关注性价比高的结构性机会，首推电动汽车。无论是从产业逻辑、事件催化以及市场结构来看，电动汽车板块无疑是目前时间点上性价比较高的投资机会。

安信策略：新能源汽车迎来拐点 关注电动物流车放量(附股)

安信证券分析认为，电动物流车兼具环保/路权优势和成本优势，在快递业务迅速发展，拓展需求的同时，电动物流车渗透率也在不断提高。从获取补贴的角度考虑，我们预计三季度将成为加速放量期。重点关注电动物流车相关公司：方正电机(动力总成)、科泰电源(运营)、亿纬锂能(电池)、江特电机(整车)。

荀玉根：四季度行情多异动 三大因素催化三类股

海通证券荀玉根6日发布研究观点称，过去5年最后三四个月行情结构往往突变，前三季净值排名后1/4的基金通过年底逆袭进入前3/4的比例达26%。过往年底频现幺蛾子，如2012年的银行，2013年的自贸区，2014年的一带一路和券商，2015年的券商和地产，2016年的建筑。四季度异军突起的行业有三个特征：低涨幅、低配置、政策或事件催化，今年重视券商、建筑、地产。

中金公司：板块分化收敛 股市有望延续整体上升格局

来股市有望延续整体上升的格局，建议投资者同时持有AH 两地市场，以更好地分散市场风险；在板块、风格方面不宜过于向某一类倾斜，应平衡配置不同板块的权益资产，从经济基本面的整体回暖中来获取收益。

国泰君安：三季报预告周期领跑 中小板放缓持续

中小板预告业绩增速暂与中报持平，历史上业绩修订后增速将下调，预期三季度中小板业绩增速低于中报。产品价格上涨助推周期行业盈利高增长，消费业绩增速稳定。

【宏观】

任泽平：供改环保制约新增产能 维持经济多头判断

从近期股市结构性牛市、债市调整、人民币汇率走强、商品上涨等市场表现看，均逻辑自洽地验证新周期。经过六年多市场出清，叠加供给侧改革和环保督查，中国经济正站在新周期的底部和起点上。新周期的核心是：产能周期的第三个阶段，产能出清、行业集中度提升、剩者为王、企业盈利改善、银行不良率下降、资产负债表修复、为新一轮产能扩张蓄积能量。