理财乱象应纳入金融风险监管(2)

保险业的乱象则包括销售误导、数据造假、资金运用不当等。保险产品规模快速扩张的原因之一是返佣很高，个别激进的保险公司给予代理人的佣金高到令人咋舌。这种模式极易产生流动性风险，因为短钱长配、盲目投资，一旦遇到产品停售、非正常退保和满期给付等情况，现金流容易出问题。保险代理公司甚至出现过“庞氏骗局”，2013年8月，上海最大保险中介机构——泛鑫保险公司非法吸收公众存款案件，女高管卷款5亿外逃。

理财风险事件频发，不但损害金融行业健康发展，且危害民众财产安全，为防范风险事件再发和蔓延，监管层无疑需要出手整治。此番银监会出台治理误导销售、私售“飞单”举措，保监会表态要化解流动性风险和公司治理失效风险，都是监管方向。

与此同时，不论是银行理财产品还是保险产品，刚性兑付观念助长了民众的不理性行为。未来，打破刚性兑付应该成为金融监管的方向，要让市场机制发挥主导作用，让价格波动去提示投资者和消费者投资有风险。以此树立理性的投资观念，也有利于金融业的健康发展。

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