互联网金融2.0时代：BATJ牵手四大行，不拼“存贷汇”的金融新玩法(3)

“银行很难把逾期的数据给到京东，但整体的贷后表现我们会知道。每家银行针对信息安全或者交易数据有不同的政策，我们尊重每家银行的政策，更重要的是符合监管的要求。”区力说。

谈到BATJ与传统银行各自的顾虑，中央财经大学金融学院院长李建军认为，互联网金融公司与传统银行的合作重点在于信息安全，但目前在数字资产的归属问题上，法律还没有一个清晰的界定。尽管如此，舒眉认为，传统金融和新兴科技的融合是必然的趋势。一方面银行的互联网化经过线下柜台化、网上集市化、移动超市化三个阶段，已经进入开放定制化的时代，这需要金融机构精准定位客户，实时提供服务和配套高效的风控手段，这些都需要新兴科技深度嵌入银行各个层面的业务流程和产品设计中。舒眉认为，当下金融机构已无“传统”一说，未来所有的金融业务均是在大数据和人工智能助力下的新金融，金融机构正在转型成金融科技公司，这个趋势不可阻挡。

不拼“存贷汇”的金融新玩法

随着互联网金融政策以及监管趋紧，曾经声称要颠覆传统银行的互联网金融巨头纷纷开始向轻资产转型，输出金融科技，谋求与传统持牌机构合作。而传统银行早期布局的互联网电商战略似乎并不成功，也在觊觎互联网金融公司的渠道和流量。

在穆迪副总裁、高级信用评级主任蔡慧看来，当前“消费者和商户贷款”、“理财产品分销”是中国互联网企业提供的两种主要金融服务。不过，由于上述金融业务通常由债务融资提供资金支持，可导致相关互联网企业面临或有负债，并有可能导致其有追加资本金的需要。近期穆迪发布报告便称，中国互联网企业的金融业务尚无法带来理想利润，并削弱互联网集团的信用质量。

在此环境下，去年开始，人民银行、银监会等监管机构在互联网金融规范、第三方支付等方面做出了更加明确和清晰的规定，规范互联网金融业务，很多互联网金融公司的业务空间受到挤压。

业内人士表示，受今年监管趋严约束，牌照收紧、监管套利空间不复存在，互联网科技公司的传统金融业务发展空间进一步受限。

对于失去了颠覆传统金融机构“政策筹码”的互联网巨头而言，开辟一条有别于传统银行“存、贷、汇”的轻资产道路势在必行。第一财经记者在采访中发现，BATJ正在探索新的可持续商业模式，其中向轻资产转型、对外输出金融科技是其中一项重要战略。起步相对较晚的百度金融，其副总裁朱光明确表示，百度自己不愿意去做资产，只完成大数据资产和产品的匹配。已经在消费金融领域做出拳头产品“京东白条”的京东金融亦与8家银行展开信用卡合作。区力告诉记者，未来消费金融轻资产将成为京东金融的转型趋势，这将是一个很重要的变化。轻资产或少持有资产，则意味着选择了一条与传统金融“存、贷、汇”完全不同的打法，最终无法颠覆传统银行的互联网金融，既享受不到息差收益，也不用承担过多“不良”风险。