收购Jeep是真是假？长城汽车将核实报道并宣布停牌(2)

据摩根士丹利分析师亚当乔纳斯(AdamJonas)估算，Jeep独立后价格将达到335亿美元，而FCA整体出售都仅为320亿美元。

在上个月与分析师的电话会议中，菲亚特克莱斯勒CEO马尔乔内认为，Jeep还没有开发出全部的市场潜力，做财务起家的马尔乔内对分析师表示：“如果有哪个品牌声称它有能力独占五分之一的全球市场，那它一定是Jeep。”

况且长城汽车和FCA两家集团体量相差悬殊，两家公司2016年年报显示，2016年，长城的营业收入折合147.6亿美元，远不及FCA的1310亿美元。

长城汽车自身问题还不少 品牌突破遭遇瓶颈

日前该公司发布2017年中期业绩快报，数据显示实现营业总收入412.6亿元，同比下滑1.0%;归属于上市公司股东净利润24.9亿元，同比下滑49.4%，每股收益0.27元，业绩下滑幅度超出预期。其中2季度公司归属于上市公司股东净利润仅实现5.4亿元，同比下滑近80%。

在小排量购置税优惠政策退坡背景下，车市2季度整体增长压力大，加之各车企陆续推出新车型，市场竞争愈趋激烈。公司投放10亿购车红包，但效果较为有限，2季度公司实现销售20.7万辆，同比与环比分别下滑4.7%、18.7%，单车均价仅8.7万元，同比与环比分别下降0.9与0.4万元，面临“量价齐跌”的境况。

该公司品牌中，VV7仍处爬坡期，WEY品牌实现向上突破仍待时日。目前WEY品牌独立门店仍在建设期，网点较少，主要以哈弗店中店形式展示，不利于其高端品牌的塑造且对哈弗品牌也造成一定的分流。

中银国际发布研报称，随着全新哈弗H6与VV7产销量逐渐爬坡提升，老款产品去库存接近尾声，预计3季度公司盈利能力将显著改善。但是考虑到车市竞争加剧，公司大力投入的WEY品牌仍在品牌建设期，短期难对利润形成支撑，下调了对公司的盈利预测，预计2017-2019年每股收益分别为0.81元、1.04元和1.15元，维持目标价15.40元与谨慎买入评级。