券商2017年分类结果公布：29家券商成功晋级， A类及以上券商达40家(2)

评级最为坚挺的券商，为国泰君安、申万宏源、招商证券、中信建投，连续两年均为AA级。另有中银国际、中泰证券、平安证券、东吴证券、财通证券等15家券商，也连续两年维持A类评级。

“退步”最快的券商，是从前一年A级直接跌至C级的西南证券。此外，信达证券从A级降为CC级，恒泰证券、中投证券均从A级降为CCC级。而去年的“优等生”中，东方证券、光大证券、国金证券、华西证券痛失AA级，今年降为A级。

分类结果成监管与创新抓手

每年一度的券商分类结果公布，对券业和行业意义非凡。而评级结果之后，新一轮的保级与升级战也随即拉开。形成这种现象背后的深层原因，是分类结果已成为推动行业监管与业务创新重要抓手。

证监会在分类评级的通知中就强调，证券公司分类结果不是对证券公司资信状况及等级的评价，而是证券监管部门根据审慎监管的需要，以证券公司风险管理能力为基础，结合公司市场竞争力和合规管理水平，对证券公司进行的综合性评价，主要体现的是证券公司合规管理和风险控制的整体状况。

如A、B、C三大类中各级别公司，均为正常经营公司，其类别、级别的划分仅反映公司在行业内风险管理能力及合规管理水平的相对水平。D类、E类公司分别为潜在风险可能超过公司可承受范围及被依法采取风险处置措施的公司。

有券商非银分析师对此表示，券商分类结果将影响风控指标制定和风险资本准备计算比例，还会影响券商申请增加业务种类、新设营业网点、发行上市等事项，以及新业务、新产品试点范围和推广顺序。此外，分类结果还将影响证券公司缴纳证券投资者保护基金的具体比例。

与此同时，根据证券公司分类结果，证监会对不同类别的证券公司在行政许可、监管资源分配、现场检查和非现场检查频率等方面实施区别对待的监管政策。分类结果主要供证券监管部门使用，证券公司不得将分类结果用于广告、宣传、营销等商业目的。

值得注意的是，今年评级结果的影响，或与以往有所不同。就在7 月 6 日，证监会发布《关于修改〈证券公司分类监管规定〉的决定》，分类监管新规正式实施。这是在2010年 5月《证券公司分类监管规定》(下称“分类监管规定”)首次修订后，过去 7 年里的首次修订。