电解铝大幅去产能重构供求，A股铝板块周涨幅超11%(2)

随着钢煤去产能收获不错成效，今年啃下电解铝这块“硬骨头”成了“重头戏”。

在上述《通知》发布仅2天后，新疆昌吉州政府也发出公告，停止3家违规在建的200万吨电解铝项目。在此之前，新疆维吾尔自治区党委、政府还对违法违规产能问题作出五项处理决定，其中对违法违规企业负责人追究责任，责令相关企业限期兑现产能等量置换承诺，对违法违规企业的自备电厂依法征收政府基金及附加费。

5月10日，内蒙古自治区政府组织召开了清理整顿钢铁电解铝违法违规项目专项行动工作会议，要求对清理整顿范围内的电解铝企业进行核查，对于存在问题的企业要按照国家要求提出处置意见并形成核查报告上报自治区。

福建省则于5月15日发布《清理整顿电解铝行业违法违规项目专项行动工作方案》，明确在5个月内完成企业自查、地方核查、专项抽查、督促整改4个阶段的具体时间表。

与此同时，中央环境保护督察组的督察也在进行。比如，中央第二环境保护督察组7月30日向山西省反馈督察情况时提出，山西省发改委在产能置换方案未获确认的情况下，于2016年1月违规对山西中铝华润有限公司50万吨电解铝项目予以备案，存在“不作为、慢作为”的情况。

目前，市场的注意力主要集中在去产能政策推进力度上。国金证券有色分析师李帅华告诉第一财经记者，未来一段时间的电解铝去产能政策将会趋于刚性。

中宇资讯分析师王锦对第一财经表示，电解铝去产能应从执行部门干预、严格控制新增产能、进一步淘汰落后产能三方面入手。

国务院国资委研究中心研究员胡迟对第一财经表示，电解铝行业的产能过剩是结构性过剩、低端产能过剩，高端产能不足。全世界对于高端铝产品的需求量并不小，尤其是在电子、航空和交通领域等高技术行业。

“针对”自建电厂

新一轮电解铝去产能核心直指自建电厂。

从事能源投资的南方某集团负责人告诉第一财经记者，由于碳减排等因素影响，向发改委申请的自建电厂项目目前已经很难拿到批文。

无论是魏桥还是信发，由于存在自建电厂的优势，其生产的电解铝产品在成本上优势不小。“这也是享受到自备电好处的电解铝企业对扩产乐此不疲的主要原因。”曾在大唐电力工作的恒丰银行研究院商业银行研究中心负责人吴琦告诉第一财经记者，电价差异直接造成了电解铝行业内部成本不平等问题，这显然不利于行业的规范发展和去产能工作的推进。