沪指震荡创业板大涨 周期类股票表现分化(3)

钢铁行业去产能超2亿吨：行业盈利大幅改善 优质龙头受益

钢铁行业供给侧改革使得生产落后、规模较小的产能逐渐被通过行政化和市场化的手段淘汰，环保、能耗、质量等方面的严格限制同样也是利好大型钢企，利空小型民营钢企，随着大型企业的不断兼并重组，产业集中度也将不断提高，强强联合，强者恒强的竞争格局正在逐渐形成，行业中的大型优质标的将不断受益。

兴业策略：全方位解读环保限产升级带来的投资机会(附股)

环境税对中小企业的影响较大，未来征税的污染物种类可能存在上升趋势。今后两年环保督察有望实现全覆盖。京津冀大气环境污染治理强化措施主要关注VOC领域。

华泰策略：站在日本肩膀上看中国制造 掘金五大行业牛股(名单)

我们认为当前中国制造业处在类似于日本20世纪70年制造业崛起的关键时刻，建议关注机械：伊之密、大冷股份，电新：国轩高科、创新股份、杉杉股份，通信：中兴通讯、中际装备、海能达、亨通光电，汽车：银轮股份、威孚高科，医药：长春高新、通化东宝，电子：劲胜智能、中茵股份。