沪指早盘震荡钢铁股再度拉升 方大炭素复牌上涨逾7%

沪指开盘微跌0.13%，爱建集团一字涨停，方大炭素复牌上涨4.56%。钢铁股早盘再度拉升，马钢股份大涨6%，南钢股份、本钢板材、河钢股份、太钢不锈、安阳钢铁纷纷走强。截至发稿，沪指涨0.02%，爱建集团涨10.01%，方大炭素涨7.15%。分析师们指出，市场再次面临能否从存量转向增量的考验，权重再现超涨信号。

东北证券：市场再次面临能否从存量转向增量的考验。结构上，连续的上涨使得沪深300为代表的权重板块又一次出现超涨的信号，如沪深300样本股中创出近60日新高与新低的比例再次升至80以上的超涨区间，前两次超过80之后均出现过短期的回落，但每次回调的并不充分没有再次降至5月初对应的20以下的买入时机。另一方面，代表沪深300趋势的指标TSI也同样发出偏空的信号，沪深300指数创出新高，但TSI并没有跟上，反而低于前期高点，代表趋势在减弱，正在逐渐形成顶部背离。近2年来有三次明显的顶部背离：2015年6月、2015年12月以及2017年4月，分别对应了不同程度的市场调整。

中泰证券：6、7月国企改革催化不断，政策面提速迹象非常明显。同时，随着半年报密集出炉，社保基金和证金公司的持股变化备受关注，除了苏交科、昆仑万维等创业板公司，国电南瑞、中百集团、陆家嘴等多家涉足国改的标的也获增持。未来随着半年报陆续公布，可能会出现更多获得这两家机构增持的国企，这或者在一定程度上推动了市场挖掘证金增持股的热情。除了改革排头兵上海，近期山东、江苏、山西等地方国改推进加速明显，建议从估值与近期市场表现等维度自下而上筛选。此外，涨价行情短期调整需要新的题材来承接。近期受环保与供给侧推动，涨价题材成为市场主线，而随着相关个股被特停，以及一些受益涨价的公司发布减持公告，涨价概念受到压制，市场热点轮动到此前沉寂较长时间的老题材上，如国企改革、一带一路、京津冀区域等。

银河证券：央行结束了7月份的“填谷”行动，目前已经连续两个交易日呈零投放格局。7月份，为了维持流动性基本稳定，央行动用了逆回购、MLF、PSL 和SLF等工具，实现了流动性调控目标。而8月份扰动流动性的因素除了开市场到期资金外，分红和缴税的影响也需密切关注。预计，8月份资金面仍将维持紧平衡格局。当前建议投资者布局景气度高、业绩有保证的手游板块，推荐游族网络、三七互娱、完美世界、迅游科技、昆仑万维。此外，战狼2 与建军大业等国产大片开始引燃暑期档，且影视行业在下半年或将迎来业绩拐点，我们建议投资布局低估值的影视个股北京文化、中国电影、新文化、唐德影视、慈文传媒、华策影视。