机会早知道：螺纹钢期指大涨 大妈又掀“抢金”潮

东方财富网每日为您整理主题机会及主力最新动向，让您全面把握投资机会。今日焦点：螺纹钢期指大涨创年内新高，逾11亿元大单潮涌5只钢铁股；黄金上涨动能足大妈又掀“抢金”潮，大单涌入10只概念股；上半年A股游戏概念超七成盈利，并购重组“扮靓”业绩；长线是金不不无道理，这26股获主力连续四个季度增持。

【主题机会】

螺纹钢期指大涨创年内新高 逾11亿元大单潮涌5只钢铁股

昨日，铁矿石主力合约大幅上涨7.95%实现涨停，报收570.5元/吨，螺纹钢主力合约大涨4.71%，报收3733元/吨并创下年内新高。对此，方正中期期货表示，当前，在淡季低库存、环保整治力度不断加强及去产能等多重利好因素下，期现货市场产品价格获得强劲支撑，并持续推升看涨热情。

在此背景下，昨日钢铁板块整体大涨4.95%，板块内包钢股份、方大特钢、西宁特钢、*ST华菱等个股均实现涨停，新钢股份、南钢股份、河钢股份、鲁银投资、凌钢股份等个股涨幅均超过5%；资金流向方面，昨日板块内有16只个股大单资金净流入均超过千万元，其中，包钢股份(44497.77万元)、宝钢股份(22910.50万元)、南钢股份(19108.26万元)、方大特钢(18825.30万元)、*ST华菱(10010.37万元)等5只个股昨日大单资金净流入均在1亿元以上，合计金额达11.54亿元。

数据统计发现，截至昨日，已披露中报的3家钢铁公司均实现归属母公司净利润同比翻番或扭亏，其中，山东钢铁业绩同比大增逾20倍，而凌钢股份、韶钢松山两家公司本期也实现同比扭亏为盈；而从预告方面看，首钢股份、南钢股份、鞍钢股份、新钢股份、河钢股份、三钢闽光、方大特钢、沙钢股份、本钢板材、新兴铸管、太钢不锈等11家公司本期均有望实现净利润同比翻番，此外，*ST华菱、西宁特钢两家公司也有望在本期实现同比扭亏。

通过梳理发现，尽管以钢铁板块为代表的周期类涨价题材在近期已实现不俗表现，但机构仍普遍看好板块后市的投资机会，其中，光大证券便表示，目前来看，8月份钢铁行业整体大概率需求稳定，且供给方面难增易降，钢铁企业的高盈利环境仍有望持续。继续倾向于看多钢铁板块，重点推荐二季度以来低估值的钢铁股票，同时也建议积极关注各种钢铁原辅料涨价带来的投资机会。个股推荐：方大炭素、方大特钢、*ST华菱、太钢不锈、鄂尔多斯等。

黄金上涨动能足大妈又掀“抢金”潮 大单涌入10只概念股

近年来，黄金在金融领域所发挥的避险保值作用愈发受到重视。在美联储开启加息周期，全球金融市场变得敏感，地缘局势不确定性持续增加的背景下，作为一种“财富贮藏”手段，黄金被业内机构和市场人士普遍看好。

中国黄金协会发布的统计数据显示，中国上半年金条消费量同比增长51%至158.40吨。总体黄金消费量增长将近10%至545.2吨(其中黄金首饰销量330.8吨)，工业需求和其他用途增长9%。中国黄金协会表示，实物黄金在中国居民的投资组合中正在扮演越来越重要的角色。

与此同时，国际金价的波动也令市场再次聚焦黄金市场，上半年，国际金价曾一度冲高至1300美元/盎司附近，经过一段时间调整，多家黄金卖场显示，大妈们对黄金又开启了热购模式。而目前金价再度转为上涨趋势，部分前期购金者已斩获利润，有观点认为，此次上涨或是年内金价上涨的一个新起点。

联讯证券认为，目前黄金个股估值已经回归至合理区间，下跌空间较小。金价反弹有望带动黄金板块上涨。建议买入纯粹黄金资源龙头股山东黄金，黄金冶炼龙头股及低估值的恒邦股份和流通市值小的西部黄金.

值得一提的是，本轮金价上涨不仅提振了A股黄金类上市公司股价也增厚了有黄金相关业务公司的业绩，截至目前，银泰资源已公布中报业绩，上半年净利润同比增幅为17.55%，此外，还有21家黄金类相关上市公司披露了中报业绩预告，业绩预喜公司家数有17家，占比80.95%。从预计净利润同比最大增幅来看，鹏欣资源、藏格控股、盛屯矿业、萃华珠宝、湖南黄金、华业资本、豫园商城等7家公司中报净利润同比预增幅度均有望超过100%。

上半年A股游戏概念超七成 盈利并购重组“扮靓”业绩

根据统计发现，截至7月30日，有39家A股游戏公司披露了2017年上半年业绩预告，净利润增长企业达28家，占比达71.79%；净利润下滑企业8家，占比20.51%；亏损企业仅为3家。

上半年游戏企业的高增长主要来自于手游转型红利的释放，游戏行业搭上“端改手”和“页转手”的红利期，获得新一轮的增长点。2016年手游首次超过端游市场，腾讯的《王者荣耀》和网易的《阴阳师》等几乎成为了国产手游的爆款。在本届ChinaJoy上，《王者荣耀》的展台就成了最热的地点之一，被玩家挤得水泄不通。

数据显示，在47家A股网络游戏概念股上市公司中，已有39家披露了今年上半年财报预告。

上半年，王者荣耀概念持续升温，A股游戏板块继续成为传媒行业的亮点。按照预告净利润同比增长下限计算，净利润预计增长一倍以上的企业有6家，占比为14.63%，分别为北纬通信、天神娱乐、凯撒文化、中南文化、天沃科技和世纪华通。天神娱乐、游族网络、巨人网络、恺英网络、昆仑万维、三七互娱、完美世界上半年净利润预计都在3亿元人民币以上，领跑A股游戏市场。大东南、大唐电信预计亏损。

政策利好叠加业绩成长 军工板块价值渐显

根据数据，截至7月31日，中证军工指数今年以来跌幅约15.33%。但7月18日到31日最近10个交易日，中证军工指数上涨3.31%。

根据长城证券研究所数据，上周国防军工板块上涨1.89%，跑赢大盘，位列28个一级板块涨幅榜第9位。国防军工二级行业中，航天装备、船舶制造、航空装备、地面兵装均出现上涨，涨幅分别为2.60%、1.14%、2.08%、0.49%。

中信建投证券指出，从板块估值方面分析，军工板块整体估值为82倍，处于历史中上水平。从上市公司属性来看，军工集团下属上市公司估值水平为104倍，高于军民融合类上市公司64倍的估值水平；分板块来看，船舶板块、材料及加工板块估值高于整体水平，国防信息化、航天板块估值水平与整体相近，地面兵装、核电与航空板块估值水平较低。

南方军工改革基金经理魏萌在接受中国证券报记者采访时表示，上半年军工行业表现欠佳，主要原因可能为军工体系改革和国企改革期间，原有工业模式将发生重大改变。军工行业大多数上市公司估值过高，在市场回避高估值行业的环境下，上半年中证军工指数下跌13%。下半年军工行业相关政策将陆续落地，多种军事装备需求充足、新型号不断列装，三季度开始军工上市公司业绩将逐步体现。下半年，军工行业改革叠加业绩成长，有望成为市场重点关注的投资方向之一。

中信建投证券表示，建议投资者关注行业双拐点进展。展望下半年，军工行业内外影响因素逐渐向积极方面演变。“海空军新产品列装+军工科研院所改制”双拐点临近，当前军工整体估值处于历史区间中下部，板块将呈现出阶段性行情，三季度机会或更大；板块内部分化加剧，低估值、高成长的公司股票将率先反弹，建议对标的进行两极配置(产业链龙头+优质民参军)。此外，随着第三批混改试点开始筛选，可关注军工混改带来的阶段性机会。

长城证券建议，可以关注三条投资主线，首先是受益于国防武器装备升级的标的；其次，是受益于研究所改制和混改等政策提振的标的；同时，内生增长稳健、估值较低的民参军标的同样值得关注。

房屋租赁概念股热度不减

7月以来，“租购同权”引爆住房租赁市场，房屋租赁概念持续发酵。昨日，市北高新再度涨停，收获三连板，昆百大A、世联行、全新好、国创高新等也继续表现不俗。

政策面上，7月中旬，住建部等9部门联合印发《关于在人口净流入的大中城市加快发展住房租赁市场的通知》，通知要求“多举并措、加快发展住房租赁市场”。

目前，住房城乡建设部已会同有关部门选取了广州、深圳、南京、杭州、厦门、武汉、成都、沈阳、合肥、郑州、佛山、肇庆等12个城市作为首批开展住房租赁试点的单位。

中信建投证券房地产行业首席分析师陈慎认为，中国正面临一个可能比较大的房改方向，这次房改可能要进入到一个租购并举的时代，中国现在整个租赁比例还是比较低，可能只占到百分之二十左右，远远低于海外国家，整个空间非常大，所以无论是对资本市场还是行业，都将带来一个比较大的上涨空间。

【主力动向】

看好国企改革+精选创业板公司 社保和证金挥戈A股逻辑乍现

秉承价值投资的社保基金与证金公司二季度青睐什么股票？随着半年报密集出炉，这两家重量级投资机构的投资逻辑逐步浮现——仅最近3天时间，在众多半年报中就出现9家公司获得上述机构新进或增持，纵观这些公司特点可见，除了国企改革主题之外，社保基金及证金公司对创业板优质企业已悄然布局，9家当中有4家为创业板公司。

7月29日至8月1日，国电南瑞、迈克生物、汤臣倍健等9家公司发布半年报，显示其分别获得社保基金与证金公司增持，其中国电南瑞被“双料”增持。另外，二季度，全国社保基金一一零组合增持烽火通信784.35万股，持股比例达1.56%。全国社保基金一零三组合增持烽火通信100.01万股，持股比例达1.24%。

从板块看，上述9家获得社保基金和证金增持的公司以主板为主，沪市主板有4家，深市主板有1家，创业板公司有4家，其中开润股份为次新股。

记者还注意到，社保基金、证金公司增持的9家公司中，包括陆家嘴、中百集团等在内的多家公司已完成或正在进行国资国企改革。

长线是金不不无道理 这26股获主力连续四个季度增持

有关公募基金的半年报披露工作已经基本结束，可以发现，有近1800只个股出现在了今年基金半年报重仓股名单中，超过了目前A股总数的一半。其中，逾500只个股基金半年报持股数较今年一季度基金持股数有所增加。一般来说，基金增仓某股表示基金对该公司的经营前景较为看好，认为该公司的经营业绩有望保持一定的成长性从而提升估值水平。

我们统计了最近一年来基金持续增仓的个股情况。结果显示，有26只个股在2016年下半年以来的报告期内获得了基金持续增仓(见下表).

商品价格持续波动 化工行业迎来机构密集调研

受半年报窗口期影响，上周机构调研的上市公司家数出现明显回落。东方财富Choice数据显示，截至记者发稿，沪深两市仅有49家公司披露上周的机构调研记录。其中，机构对周期股延续了较高的调研热情。除了有色、钢铁等常规行业外，化工行业一改此前少有机构问津的局面，行业内多家上市公司迎来机构密集调研。商品及原材料的价格波动成为调研活动中双方交流的重点。

利民股份主营业务为农用杀菌剂的研发、生产和销售，公司上周迎来鹏华基金、长城基金等5家机构登门拜访。

天原集团7月25日发布半年报，上半年实现净利润2620.59万元，同比扭亏为盈。公司在7月27日接待了西南证券的调研。

双箭股份在上周调研活动中表示，橡胶原材料价格波动对二季度的影响不大，公司目前已为中国保利科技总包“一带一路”国际合作项目——乌兹别克斯坦橡胶制品厂输送带生产项目提供技术支持。

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