摆脱专利官司 “共享单车第一股”永安行正式重启IPO(2)

本次发行前总股本 7,200 万股，本次拟发行 2,400 万股，不涉及公开发售老股。鉴于公司所在行业和业务未来的增速存在一定不确定性，且募集资金投资项目有一定的实施周期，在短期内难以全部产生效益。

据招股书显示，2014年至2016年，永安行营业总收入分别为3.81亿元、6.2亿元和7.74亿元，同期净利润达到0.68亿、0.93亿元和1.17亿元，盈利情况良好。未来3年内，在目前 210 个左右市县的基础上，努力将布局市县增长到350个左右，布局公共自行车（含无桩共享单车）200万辆左右，从而继续做好传统有桩公共自行车系统业务的引领者。

招股书显示，2017年1-3月公司营业收入为19,346.65万元，较上年同期增长20.54%;2017年1-3月净利润为2,686.75万元，较上年同期增长7.04%，公司业务维持稳步增长。审计截止日后至本招股意向书摘要签署日，公司经营情况稳定，主要经营模式、经营规模、 产品/服务价格、原材料采购价格、主要客户和供应商构成、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项，均未发生重大变化。

公司所处行业及市场处于正常的发展状 态，未出现重大的市场突变情形。 结合行业发展趋势及公司实际经营情况，公司预计2017年1-6月可实现营业收入约为43,000 万元至48,000万元，较上年同期的变动幅度为30.02%至45.14%;归属于母公司所有者净利润约为6,000万元至7,000万元，较上年同期的变动幅度为18.31%至 38.03%;归属于母公司所有者净利润(扣除非经常性损益后)约为5,900万元至6,900万元，较上年同期的变动幅度为17.31%至 37.20%。

“共享单车第一股”并非靠租赁共享单车挣钱

值得一提的是，此前，永安行被部分媒体冠以“共享单车第一股”之名。有分析人士曾指出，永安行上市将会对现有共享单车格局带来较大影响。但实际上，共享单车只占永安行业务量很少一部分。

根据永安行招股书显示，其收入主要来源为公共自行车系统销售、公共自行车系统运营服务。2016年收入分别为2.39亿元、5.33亿元，占总营收的比重分别为30.9%、68.9%，而用户付费共享单车、骑旅业务收入分别为36.8万元和96.5万元，占比仅为0.05%和0.12%。也就是说，永安行并非靠租赁共享单车挣钱。

另外永安行招股书中也没有表示将要大力发展共享单车业务，而其上市以后的主要发展方向，则是在拓展、扩大有桩公共自行车市场的同时，探索公共自行车上下游增值业务。