近期,美股、港股迭创新高,腾讯更是升破300港元大关。A股大盘波澜不惊,但结构性机会精彩纷呈。目前投资者最关心的话题就是:下半程A股、港股和美股三地市场,哪家对资金吸引力更强,又该如何投资布局?为此,记者采访了北上广深四地公募基金经理,揭秘下半程的投资“组合拳”。
大A中谁是下一个腾讯?
腾讯13年450多倍的涨幅,令多数专注投资A股市场的基金经理红了脸,更是红了眼!
在采访中,面对“A股市场上,谁是下一个腾讯?”的提问时,他们内心是这样想的:新能源!新能源!新能源!他们的投资逻辑很简单:腾讯原来也很草根啊,QQ几乎和低端画等号。但是微信出来后,搭载了各种娱乐、支付,腾讯就不再是原来那个QQ了。
随着技术革新,新能源车也不会再是一个玩具试验品,新能源是一个十年,甚至更长的投资主题,其中孕育着像腾讯一样的牛股。调整就是上车良机!
沪上一名全行业业绩名列前茅的公募基金经理表示,新能源车“主题投资”属性已被终结,传统汽车电动化大趋势带来大成长行情。国外市场上,特斯拉Model 3电动汽车已经正式下线,宝马、奔驰、丰田的电动和插电式混动汽车到2025年预计将占全部销量的15%至25%。国内新能源相关政策的落地,如燃油积分和新能源积分等政策,也将促进行业发展。
根据基金公布的二季报,更是明确了现阶段“得新能源者得天下”的投资格局。比如国泰基金旗下多只基金加仓了新能源汽车产业链的上游资源。以国泰互联网+股票基金为例,二季度大幅加仓了天齐锂业、赣锋锂业和华友钴业。截至7月27日,该基金今年以来净值上涨33%。反观近一个月其他涨幅靠前的基金,新能源汽车、新材料、资源等主题基金涨幅靠前,都是直接或间接受益于新能源车主题的板块。
港股,就是看中你的高分红
在A股寻求“腾讯”时,港股市场却渐渐A股化。近期港股市场中的银行、保险、地产、汽车等大蓝筹正在与A股一起联袂走高,不少机构强调这些标的蕴含着较高的风险收益比。
截至7月27日收盘,恒生指数今年至今的涨幅逾23%,在全球市场中遥遥领先。在采访的数十家公募基金中,仍有约60%的基金经理表示,港股的机会将大于A股,下半年将超配港股。