沪指强势震荡 创业板指暴涨逾3%创今年以来最大单日涨幅(2)

中泰证券：上半年的大消费板块是资金抱团取暖的行情，是以各消费领域低估值蓝筹的估值修复和防御属性引领的板块行情。六月份以来的周期行情则是经济数据优异和周期品持续涨价引发的业绩的兑现、预期的改善和估值的修复行情，涉及的范围更广。我们7月份的观点就是重点投资周期行业，中泰时钟推荐的行业目前表现都十分优异。在目前时点上，我们认为行情依旧会以周期行业为主，但可以陆续精选一些如医药、消费电子等行业及前期表现强势近期有所调整的白马蓝筹消费股可以作为“市场之盾”适当配置，一定程度上起到防御潜在市场风险的作用。短期主题方面可以关注军工主题和厦门主题。

【主力动向】

从疯狂追捧到扎堆撤离 公募创业板仓位创两年半新低

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【股市分析】

中金公司：三大理由看好A股市场中长期表现 关注四类个股

第一，金融板块中相对滞涨的银行和券商股；第二，新制造和大消费板块中估值合理的细分行业龙头；第三，电力、汽车、医药等行业中的优质二线蓝筹股；第四，主题方面，可关注新能源汽车、锂电池、一带一路概念等。

华泰证券：关注中小创真成长类个股

市场依然是周期股的狂欢，但多以谨慎小仓位参与为主；关注中小创真成长类个股，以及有行业独特性的次新股。

国金证券：看好钒产业链 关注三家公司

基于供需三重逻辑驱动的钒系产品涨价，看好钒产业链。投资标的：西宁特钢、河钢股份、明星电力。

安信证券：风格转换难成行 周期股行情或已结束

虽然我们对中国经济的中期走势持乐观态度，但经济增速继续加速的可能性相当小，建议投资者需要关注利率已经开始出现稳中有升的趋势。在目前的市场点位，我们建议应该继续维持“投资者在未来数周需要控制仓位，谨慎对待”的观点。在结构上，我们继续以消费与金融为核心配置，适当考虑低估值、景气下行风险小的周期板块(建筑、汽车等)以及高景气与涨价链行业(新能源汽车、OLED、玻璃等)等。