午市盘点丨两市冲高回落 上证50跌破10日线(2)

机构观点：

安信证券认为，本轮周期股行情是6月经济数据超预期导致的修复性行情，这波行情已经基本结束。对于周期股下一波博弈旺季现货价格上涨超预期的行情，建议选择观望。在目前的市场点位，建议应该继续维持“投资者在未来数周需要控制仓位，谨慎对待”的观点。在结构上，继续以消费与金融为核心配置，适当考虑低估值、景气下行风险小的周期板块（建筑、汽车等）以及高景气与涨价链行业（新能源汽车、OLED、玻璃）等。

中金公司认为，尽管A股当前表现偏低迷，但投资者无需过度悲观。A股多数个股层面持续面临估值调整，而整体增长却在继续超预期。最近的经济数据显示下半年中国的增长有望持续好于市场悲观的预期。金融去杠杆对市场影响最为剧烈的时段也可能已经过去。三季度对A股市场无需过度悲观，预计个股层面仍有不错机会。行业配置上建议超配优势制造和大消费行业，同时兼顾流动性改善对金融等周期性板块的支持。