两市震荡银行股走强 市场热点持续性较差

两市震荡，工商银行、建设银行等走强，热点持续性较差，市场资金依然谨慎。截止午盘，沪指下跌0.14%，创业板上涨0.18%。凯龙股份公告参加建军展览会连拉两板，临近午盘影视文化概念股走强。

东北证券：在市场延续反弹的同时，资金约束依然是值得注意的隐忧，昨日全市场日均成交额再次接近5000亿，我们估测博弈存量指标已逼近上限，行情面临的资金制约将在加剧。行业方面，国防军工、家用电器、银行、食品饮料领涨；周期股出现小幅调整，有色、钢铁、采掘领跌。主题方面，福建自贸区、航母主题、金控平台涨幅居前。其中我们前期重点提示福建区域主题的投资机会，主要逻辑包括：1)当前市场环境有利于区域主题表现；2)福建板块作为“一带一路”中“一路”的核心区，较“一带”的核心区新疆板块存在较大补涨空间；3)香港回归二十周年有望加速大陆与台湾两岸合作；4)贸易复苏有利于出口大省并利好港口航运行业；4)9月金砖国家会议带来短期直接催化。

方正证券：市场热点在扩散，题材股与老庄股有回归迹象，前期涨幅较好的周期性股票跌幅居前，尾盘打压指数，活跃个股，人为控盘迹象明显，资金继续挖掘超跌股投资机会，回避前期涨幅过高股，尤其是错杀股成为资金主要猎取的对象，而业绩预期较好的蓝筹股，则有出货迹象。量能释放适中，个股活跃度不减，赚钱效应回升，市场热点扩散，是周一盘面主要特征。谨慎机构借中报业绩利好，在市场舆论中，悄然完成筹码转换。影响A股走势内外因素向好，大盘中期趋势涛声依旧。短线大盘绕3250点蓄势整理，市场结构性机会为主。操作上，淡指数、重个股，坚持“左侧选股，右侧交易”，逢低关注中字头、国改、电子及底部放量股，逢高减持股价高高在上股。

兴业证券：依循我们在中期策略中梳理的三条线索，继续布局核心资产：1)制造业寻求寻求全球竞争力；2)消费品寻求国内市占率和品牌化；3)具备“硬资产”的公司。主题投资上，国企改革和债转股(中央和地方改革步伐均出现积极变化、金融工作会议强调把国企降杠杆作为重中之重)、电动汽车(国内电动汽车产销数据向上，全球产业链国产化)。

长江证券：从经济预期短期修复以及短期价格的阶段性强势的角度来看，我们认为上游资源品的涨价行情也值得关注。即使需求处于筑顶阶段，上游资源品仍然会存在着一定的滞涨空间，叠加行业旺季到来，涨价行情大概率会带来相应的业绩预期上修以及估值修复机会。关注钢铁、煤炭等行业。从价值配置的角度，我们继续推荐关注大金融、消费电子、商贸零售。