“煤超疯”“钢铁侠”涨得让人怀疑人生 还敢上车吗？(2)

今天，火山君就来给大家聊一聊这些周期股，仅供参考。

首先我们从大环境来分析。招商证券认为，近期，最不被人看好的钢铁、水泥、煤炭、工业金属持续大幅上涨，涨的有点让人怀疑人生。很多人都不理解，仍然把上涨归于供给侧改革。然而，并不完全是。是需求！

2016年固定资产新开工计划投放50万亿，由于流程，资金，审批，采购的因素，真正进入施工是在2017年，2017年一季度，计划施工增速回升至20%，意味着，所有项目带来的大宗商品的采购需求将会是两位数增长。

既然，是这样，为什么大宗商品价格在一季度到二季度之间还跌一把了？这要从去年说起。

我们以螺纹钢为例。

2016年，供给侧改革开始落地，并且大家都知道很多项目开始投放，结果大家开始拼命的补库存，你可以看到，产量回升到双位数增长。