早盘内参：国企改革加速 资本市场正在有望成为主战场

宏观经济

统计局：中国6月CPI同比1.5%，预期 1.6%，前值 1.5%。中国6月PPI同比5.5%，预期 5.5%，前值 5.5%。

国家信息中心：中国物价涨幅保持温和，整体经济相对平稳；而物价的平稳也意味着宏观调控的空间适当加大，货币政策也没有继续收紧的必要；从趋势看，CPI下半年预计仍会保持温和回升态势，而PPI在经历了一季度的高点后下半年会继续维持温和下行态势。

新华社：对今年货币政策的执行提出了新要求。今年强调的是“维护流动性基本稳定”。 展望下半年，国内外的环境要求货币政策坚守稳健中性。至于操作的力度和节奏，中国社科院金融所曾刚认为，要保持足够的灵活性。

商务部：中国将加大自东盟国家进口力度；中方将继续与东盟各方在海关、质检等领域深化合作，简化通关手续；目前中国为东盟第一大贸易伙伴，东盟是中国第三大贸易伙伴、第四大出口市场和第二大进口来源地。

商务部：第14届中国-东盟博览会9月在南宁举办，将以“共建21世纪海上丝绸之路，旅游助推区域经济一体化”为主题。本届东盟博览会一是全面推动国际产能合作，二是推动双方的互联互通合作，三是跨境经济合作区，四是跨境电子商务，五是金融、信息等方面合作。

央行：目前银行体系流动性在对冲政府债券发行缴款和央行逆回购到期等因素后处于适中水平，7月10日不开展公开市场操作。当日有300亿逆回购到期，净回笼300亿；本周央行公开市场有2800亿逆回购和1795亿MLF到期。

Shibor：3个月产品创2个月新低：隔夜Shibor报2.5490%，上涨1.60个基点；1周期Shibor报2.7840%，下跌0.18个基点；3个月Shibor报4.3421%，下跌1.86个基点。

预告：由工业和信息化部电子工业出版社、华信研究院、《经济观察报》社和《品质》联合主办的第三届中国制造2025高峰论坛将于11月上旬在北京举办。

行业动态

发改委、银监会：自2017年8月1日起，取消个人异地本行柜台取现手续费，暂停收取本票、汇票的手续费、挂失费、工本费6项收费，各商业银行应主动对客户在本行开立的唯一账户免收账户管理费和年费等；相关措施实施后，预计每年可减轻客户负担61.05亿元。

保监会：将研究制定保险实名登记等制度，并研究将信用体系建设工作纳入年度责任考核和效能监察范围。从信用体系的制度建设到加大对失信行为的查处力度等六方面工作要点，推进保险业信用体系建设。

发改委：对17家造纸企业达成并实施卷筒白板纸价格垄断协议一案作出处理决定，对杭州市富阳区造纸协会依法撤销登记，对17家企业罚款778万元，严肃制止违法涨价，维护市场公平竞争。

发改委：就推进物流降本增效征求意见， 提出开展仓储智能化试点示范。支持符合条件的国有企业、金融机构、大型物流企业集团等设立现代物流产业发展投资基金。

央广网：全国首个《智慧健康养老社区建设整体解决方案》在京发布，《解决方案》的基本架构为“一个体系、二个平台、二个中心、N个服务”。

工信部：拟在智慧健康养老领域开展多项工作。一是推进智慧健康养老标准体系建设和重点标准制定；二是制定信息技术支撑智慧健康养老产品及服务推广目录；三是推进智慧健康养老应用试点示范建设。

工信部：1-5月家用电器行业运行良好，其中房间空气调节器生产增长高达19%。家电行业经济效益显着。统计显示，1-5月家用电器行业主营业务收入6429.8亿元，累计同比增长15.9%；利润总额累计同比增长9.6%。

证券日报：神华和中煤集团两大煤企上调煤价，弱化了“政策风险”对市场的预期，为市场注入了一针强心剂。分析认为，目前煤炭产量释放仍然有限，而电力需求较好，叠加“迎峰度夏”用煤旺季即将来临，煤价短期内大概率将上行。

新华社：拥有59年历史、全国十大钢铁企业之一的济钢集团有限公司钢铁生产线近日全线停产，未来将重点发展城市服务业、现代物流业等新兴产业，实现转型升级。

煤炭运销协会：中国秦皇岛煤炭价格升至589元/吨；中国秦皇岛煤炭库存升至580万吨。

股市聚焦

证监会：浙江圣达生物药业股份有限公司、湖南科力尔电机股份有限公司首发7月14日上会。

中国基金报：在中邮基金、嘉实基金、易方达基金、工银瑞信基金、国泰基金表示自7月7日起调整乐视网的估值之后，不少基金公司扎堆跟随。已经接近20家基金公司宣布调整乐视网估值，最悲观预期已经达到20.13元，较停牌前收盘价30.68元按“四个跌停”估值。

深交所：因星美控股结束并行买卖合并股份，根据《深圳证券交易所深港通业务实施办法》的有关规定，星美控股被调出港股通股票名单。

证券日报：新发审委配有工作细则，实现了选人、用人、监察分离；将明确审核边界，压缩发审委委员自由裁量权，同时完善工作底稿制度；改变原有发审委会议固定召集人模式，采取“一次一授权”，不固定会议召集人，随机摇号产生召集人。

经济参考报：2017年6月以来，国企并购重组的步伐正在显著加快，资本市场正在有望成为主战场。目前，电力、煤炭、钢铁、重型装备四大行业的央企并购重组加速的态势十分明显。还有一些包括建筑、核电等“一带一路”倡议中提出需要强化的行业也要做大做强。

上海证券报：在“金融去杠杆”的大背景下，银行委外规模总体下滑成为大势所趋。然而，在一些银行主动收缩委外规模的同时，中行、招商、光大等此前较为审慎的银行正考虑对一些委外基金适量加仓。

证券日报：从近两年证监会打击内幕交易的态势来看，不仅越来越严，而且惩罚力度也越来越大。相比而言，我国的法律处罚比较轻，因此还要不断加大对内幕交易违法案件的处罚力度，提高内幕交易成本，让内幕交易者不敢伸手。

港交所：行政总裁李小加表示，当局对于市场的态度是“多做少说”，而监管机构虽然未有发表言论，但不代表在没有做事情，强调当局不断就一些规则作出变化。

新股申购：卫信康今日发行总数6300万股，网上发行为1890万股，发行市盈率22.96倍，申购代码为：732676，申购价格：5.53元，单一帐户申购上限18000股，申购数量1000股整数倍。

中签号：健友股份末“4”位数 6818,9318,4318,1818；末“5”位数61664,81664,41664,21664,01664,31730；末“6”位数 105523,605523,147001；末“7”位数5878971,7878971,9878971,3878971,1878971,8453618,3453618；末“8”位数 16567359,29067359,41567359,54067359,66567359,79067359,91567359,04067359；末“9”位数 026298826.

数据一览

沪深股市：沪指7月10日表现萎靡不振，收盘小幅下挫0.17%，收报3212.63点；创业板指表现更惨，收盘大跌1.75%。两市合计成交5007亿元，行业板块多数收跌，钢铁股强势领涨，次新股遭遇跌停潮，板块中8只股票跌停。

港股：截至7月10日收盘，恒生指数涨0.63%，报25500.06点；国企指数跌0.36%，报10214.58点；红筹指数涨0.03%，报3955.55点。大市成交额801.86亿。

沪深港通：截止7月10日收盘，沪股通当日净流入1.26亿元，当日余额128.74亿元；深股通当日净流入8.95亿元，当日余额121.05亿元；北向资金当日净流入10.21亿元。港股通(沪)当日净流入24.08亿元，当日余额80.92亿元；港股通(深)当日净流入7.40亿元，当日余额97.60亿元；南向资金当日净流入31.48亿元。

融资融券：截至7月7日，上交所融资余额报5137.25亿元，较前一交易日减少8.45亿元；深交所融资余额报3662.53亿元，较前一交易日减少3.36亿元；两市合计8799.77亿元，减少11.81亿元。

板块掘金

智慧健康：预计到2020年形成较为完善的覆盖全生命周期智慧健康养老产业体系，目前，3600亿元养老金已经在7个省市开展投资，建设健康养老共享系统也将是未来产业网络化发展的方向，由此将带来智慧养老硬件和软件双重投资机会。

建议关注：鱼跃医疗、宝莱特、三诺生物、乐心医疗、深天地A、国发股份、达实智能、创业软件。

智慧物流：近日，我国首条智慧物流快线首期建设项目在广东省茂名市新安镇竣工运行。2017年，中国智慧物流系统市场规模将超过千亿元，通过发展智能智慧物流降低物流成本尚有很大空间。

建议关注智慧物流概念股：机器人、传化股份、东杰智能、华鹏飞、新宁物流、中储股份。

核电产业：我国三代核电技术已经达到国际先进水平，全面提升了我国核电设计、试验、安全审评、协同创新体系、装备制造等国家能力；是核电“走出去”的主打品牌。有望带动行业快速发展。

建议关注投资主线：东方电气、上海电气、江苏神通、中核科技、奥特迅、沃尔核材、兰太实业、申能股份、皖能电力。

量子通信：国内首个商用量子通信专网——济南党政机关量子通信专网近日完成测试，保密性、安全性、成码率的测试均达到设计目标，整套网络预计今年8月底正式投入使用，量子通信产业链蕴藏千亿级规模。

建议关注：浙江东方、神州信息、光迅科技、亨通光电、福晶科技、新海宜、中兴通讯、科华恒盛。

公司简讯

江苏有线：证金公司二季度大幅增持，成第一大流通股东。

姚记扑克：实控人之一折价10%减持逾700万股，套现约1亿元。

万达电影：重组拟收购万达影视传媒。

克来机电：2017年一季度拟10转3派1.35元。

华策影视：对乐视网应收账款3.4亿，有信心三季度能解决好。

复星医药：控股股东复星集团再增持50万股。

赛轮金宇：股东新华联拟增持到9.5%，股票复牌。

赢合科技：披露中报高送转预案，拟10转15.

西泵股份：控股股东增持266万股。

东北特钢：集团正式向法院提交破产重整计划草案。

楼市观察

央视：距离环京区域限购升级靴子落地已一月有余，环京区域二手房成交量大跌，有的中介降幅达80%左右。

腾讯：融创收购万达项目的632亿元从哪儿来？查询资料获悉，借贷正是支撑融创账面现金数字以及此次大手笔收购的关键要素之一。

国际瞭望

渣打：中国股市是亚洲(日本除外)股市中最值得看好的市场，因为：1、A股纳入MSCI指数以及人民币汇率保持平稳将有助于提升市场情绪；2、中国的服务业和国内零售业表现强劲，使各项实体经济的数据表现出色；3、预计2017年全年GDP将接近6.5%的目标。

摩根士丹利：美国退出巴黎协定也无妨；预计在不到三年内，可再生能源在全球范围内将成为最便宜的电力来源；通过采用可再生能源发电，美国到2025年的碳减排量也将超过其签署巴黎协定时所承诺的26-28%。

英国： 自民党国会议员温斯凯博(Vince Cable)称，开始考虑脱欧可能将从来不会真正发生，因为谈判双方分歧太大。

德国：5月出口强于预期，出口增长幅度强于进口，加大了贸易顺差；海外对德国商品流、服务流和投资都增长。

塔斯社：哈萨克斯坦希望从OPEC牵头的石油生产限制协议中逐步退出，并希望在协议到期后的一两个月内提高产量。

日本央行：上调九个地区中五个地区的经济评估，维持其余四个地区的经济评估不变。

日本政府：日本5月核心机械订单创2016年8月以来最大环比跌幅。

韩联社：6月外资在韩股市净买入1.757万亿韩元，自去年12月起，连续7个月实现净买入，今年上半年净买入10.894万亿韩元；其中，美国资本净买入规模最大，达1.8万亿韩元。

外汇播报

人民币：在岸人民币兑美元7月10日16:30收盘报6.8019，较上一交易日下跌23点。人民币兑美元中间价报6.7964，下调50.00点。

美元：截至发稿，美元指数涨0.01%，报96.0522；欧元兑美元跌0.01%，报1.1399；英镑兑美元跌0.07%，报1.2878；美元兑日元涨0.15%，报114.0450；美元兑加元跌0.10%，报1.2891；美元兑人民币跌0.05%，报6.8025.

期货行情

国内：截至7月10日下午收盘，，黑色系震荡偏强，焦炭涨超2%，钢材类午后略有回落，螺纹钢、铁矿石、热卷涨超1%；化工品、有色金属普遍翻绿，塑料、橡胶、沪镍跌超1%；贵金属大幅下挫，沪银跌停，沪金跌超1%；农产品表现强势，两粕领涨，豆粕涨超3%，菜粕、菜油、豆油涨超2%。

黄金：COMEX 8月黄金期货收涨3.50美元，涨幅0.3%，报1213.20美元/盎司；COMEX 9月白银期货收涨20.4美分，涨幅1.3%，报15.629美元/盎司。

原油：WTI 8月原油期货收涨0.17美元，涨幅0.38%，报44.40美元/桶；布伦特9月原油期货收涨0.17美元，涨幅0.36%，报46.88美元/桶。

全球股市

美股：道指跌0.03%，报21,408.52点；标普指数涨0.09%，报2,427.43点；纳指涨0.38%，报6,176.39点。

欧股：欧洲STOXX 600指数收涨0.38%，报381.64点；德国DAX 30指数收涨0.46%，报12445.92点；法国CAC 40指数收涨0.40%，报5165.64点；英国富时100指数收涨0.26%，报7370.03点。

亚洲：日经225指数收盘上涨0.76%，报20080.98点；东证股价指数收盘上涨0.52%，报1615.48点。韩国首尔综指收盘上涨0.13%，报2382.10点。