央行金融研究所所长孙国锋：中国式监管科技应采取逆周期操作

随着移动支付、大数据、云计算等新技术在金融领域的广泛应用，既带动了金融服务效率的提升，促进了数字金融普惠，也带来了如网络欺诈、洗钱等一系列金融安全问题。今年以来，金融安全已经上升到国家战略高度，各项监管政策频出，监管科技(RegTech)也因此快速发展。

7月9日，在由上海新金融研究院主办的以“科技驱动全球金融变革”为主题的第四届金融科技外滩峰会期间，中国人民银行金融研究所所长孙国锋在演讲中提到，在中国发展RegTech最主要是完善金融监管的双支柱：微观功能监管方面，要建立Fintech行业监管规则，要实现风险监管的全覆盖，避免监管空白;宏观层面则是要完善宏观审慎监管体系，采取逆周期的操作，避免顺周期的风险。

孙国峰解释称，如果金融机构都采取人工智能、自主学习的方式管理风险，一方面微观的金融风险可能增强，另外也可能导致顺周期行为。“现在很多金融科技公司对客户风险的判断，通过大数据进行实时分析，但如果所有的金融机构、金融科技公司瞬间都采取同样一个行动，比如一个负面冲击以后，同时收缩授信额度，那对金融业就是一个非常大的冲击。”

发展中国特色RegTech

对于RegTech的定义，目前行业内并没有一个公允的标准。英国市场行为监管局(FCA)将RegTech描述为“运用新技术促进达成监管要求”，是金融科技中重要的有机组成部分。在孙国峰看来，RegTech可以定义为“科技和监管的有机结合”，也就是将科技运用于监管。

RegTech主要涉及到三个方面的主体：首先是监管机构，负责制定监管规则;第二是金融机构，包括金融科技公司，行为需要符合监管合规要求;三是近些年兴起的专业的RegTech公司，可以为金融机构、金融科技公司满足监管合规的要求提供服务。具体可以应用大数据、云计算、人工智能、机器学习这些新兴技术。

孙国峰表示，RegTech在国外的诞生背景和发展壮大主要出于两方面因素：首先从需求角度看，金融危机之后，监管当局对金融机构的监管逐渐收紧，金融机构遵守监管法令的成本增加。很多银行大量雇佣人力，增加支出，为了满足监管要求，避免巨额罚款，所以很多银行引入了科技手段，促进自身满足监管能力的提升;其次，从供给的角度看，近年来，大数据、云计算、人工智能、机器学习发展进入了一个新的发展水平，因此，RegTech发展的潜力也得以释放，特别是出现了一些专业的RegTech公司，可以提供更加专业的服务。